V pátek vyprší platnost bitcoinových opcí v hodnotě 1,1 miliardy dolarů, ale údaje ukazují na cenu BTC nižší než 55 tisíc dolarů

$1.1B in Bitcoin options expire on Friday, but data points to a sub-$55K BTC price

Býci bitcoinu (BTC) si stále lízají rány z krvavé korekce ze 4. prosince, kdy cena klesla z 57 000 USD až na 42 000 USD. Tento 26,5% pohyb dolů způsobil likvidaci 850 milionů dolarů v dlouhých termínových kontraktech BTC, ale co je důležitější, posunul „index strachu a chamtivosti“ na nejnižší úroveň od 21. července.

V pátek vyprší platnost bitcoinových opcí v hodnotě 1,1 miliardy dolarů, ale údaje ukazují na cenu BTC nižší než 55 tisíc dolarů
Cena bitcoinu/USD na FTX. Zdroj: TradingView

Srovnávat obě události je poněkud zvláštní, protože minimum 21. července pod 30 000 USD by vymazalo celé zisky v roce 2021. Mezitím minimum 42 000 USD ze 4. prosince je stále 44% zisk od začátku roku. Porovnejte to s indexem S&P 500, který v roce 2021 vzrostl o 21 %, a cenou ropy WTI, která nashromáždila 41% nárůst.

Naši nejlepší obchodní roboti

Býci se mohou zaměřit na bitcoinové rezervy držené na burzách, které nadále klesají a aktuálně jsou na nejnižší úrovni za tři roky. Podle údajů z CryptoQuant je nyní na burzách uloženo méně než 2,27 milionu BTC a je k dispozici méně coinů pro obchodní signály, které investoři nejsou ochotni v krátkodobém horizontu prodat. To je dynamika, kterou mnoho investorů považuje za býčí.

I se zjevnou rovnováhou mezi call (nákup) a put (prodej) opcí v pátečním vypršení 1,1 miliardy dolarů jsou medvědi v lepší pozici poté, co se bitcoin stabilizoval mírně nad 50 000 dolary.

V pátek vyprší platnost bitcoinových opcí v hodnotě 1,1 miliardy dolarů, ale údaje ukazují na cenu BTC nižší než 55 tisíc dolarů
Bitcoinové opce agregují otevřený zájem pro 10. října. Zdroj: CoinGlass

Širší pohled pomocí poměru call-to-put ukazuje skromnou 7% výhodu pro bitcoinové býky, protože nástroje call (buy) v hodnotě 555 milionů USD mají větší otevřený zájem oproti opcím s prodejem (prodejem) v hodnotě 520 milionů USD. Indikátor 1,07 je však klamný, protože pokles ceny o 11,5 % za minulý týden způsobil, že většina býčích sázek se stala bezcennou.

Pokud například cena bitcoinu zůstane 10. prosince v 8:00 UTC pod 52 000 dolary, budou k dispozici pouze tyto call (nákupní) opce v hodnotě 50 milionů dolarů. K tomuto efektu dochází, protože právo na nákup bitcoinu za 55 000 USD nemá žádnou hodnotu, pokud se obchoduje pod takovou cenou.

Čísla naznačují, že býci jsou připraveni na velkou ztrátu

Níže jsou uvedeny tři nejpravděpodobnější scénáře založené na aktuální cenové akci. Počet opčních kontraktů dostupných 10. prosince pro býčí (call) a medvědí (put) nástroje se liší v závislosti na expirační ceně BTC. Nerovnováha ve prospěch každé strany tvoří teoretický zisk:

  • Mezi 47 000 a 50 000 $: 400 hovorů vs. 6 600 vložení. Čistý výsledek je 300 milionů dolarů ve prospěch prodejních (medvědích) nástrojů.
  • Mezi 50 000 a 54 000 $: 1 700 hovorů vs. 4 700 vložení. Čistý výsledek je 160 milionů dolarů ve prospěch prodejních (medvědích) nástrojů.
  • Nad 54 000 $: 2 400 hovorů vs. 2 900 vložení. Čistý výsledek upřednostňuje put (medvědí) opce o 30 milionů dolarů.

Tento hrubý odhad bere v úvahu call opce používané v býčích sázkách a prodejní opce, které jsou výhradně v neutrálních až medvědích obchodech. I tak toto přílišné zjednodušení nebere v úvahu složitější investiční strategie.

Obchodník mohl například prodat kupní opci a efektivně tak získat negativní expozici vůči bitcoinu nad určitou cenu. Ale bohužel neexistuje snadný způsob, jak tento efekt odhadnout.

Medvědi se budou snažit udržet BTC pod 50 000 $

Bitcoin medvědi potřebují mírný tlak na méně než 50 000 $, aby dosáhli zisku 300 milionů $. Na druhou stranu by býci potřebovali 7,2% zotavení ceny ze současných 50 500 USD, aby snížili svou ztrátu na polovinu.

Vzhledem k tomu, že 4. prosince došlo k likvidaci dlouhých pozic s pákovým efektem ve výši 2 miliard USD, býci se pravděpodobně snaží zůstat nad vodou a nebudou ochotni nyní přidávat další riziko. Pro býčí investory by bylo zbytečně neefektivní plýtvat úsilím na záchranu této krátkodobé ztráty.

Takže v tomto případě se zdá, že medvědi si udrží převahu v tomto týdenním vypršení opcí.

Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.

Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
Bývalý bankéř Citi spouští kryptofond v hodnotě 1,5 miliardy dolarů a prvním partnerem je Algorand
Veterán z Wall Street s více než 14letými zkušenostmi spustil nový rizikový fond věnovaný začínajícím kryptoměnám a blockchainu, který nabízí další důkazy,...
Podle obžaloby soudu je pro oběti Cryptsy k dispozici další kompenzace
Minulý týden někteří bývalí uživatelé dnes již zaniklé burzy kryptoměn Cryptsy obdrželi oznámení informující o novém obratu v probíhajícím procesu vypořádání...
Tady je to, co obchodníci očekávají, když se cena bitcoinu vrátila na 50 000 $
V krypto ekosystému 23. srpna proběhly rozsáhlé oslavy poté, co pohled na bitcoiny (BTC) zpět nad 50 000 $ vyvolal obnovu volání po dosažení nejvyšší kryptoměny...
Medvědi si olíznou tlapky, zatímco cena bitcoinu vystřelí přes 46 000 dolarů
Bitcoin (BTC) zvýšil o 20% za sedm dní neočekávaným pohybem, který dostal cenu na nejvyšší úroveň od 18. května. K cenovému zhodnocení došlo navzdory ministryni...
V nedělním odemčení GBTC bylo uloženo více sdílených položek než zbývající události dohromady
Bitcoin (BTC) se odráží navzdory probíhajícím událostem odblokování ve stupních šedi Bitcoin Trust (GBTC) - a většina akcií je již uvolněna.Podle údajů...
Kryptoburzy v Indii se stále snaží zajistit bankovní partnery
Obchodní banky v Indii se údajně zdráhají obchodovat s kryptoburzami v zemi.Podle agentury Reuters ve čtvrtek je pro kryptoměnové obchodní platformy v Indii...
Yield Guild Games se zdvojnásobuje u modelu play-to-výdělek s kolom financování 4 $
Společnost Yield Guild Games, známá také jako YGG, získala podporu několika rizikových firem a andělských investorů, když se vydává na misi rozšířit svou...
Deutsche Telekom investuje do mobilní DeFi platformy Celo
Deutsche Telekom, jeden z největších poskytovatelů telekomunikačních služeb v Evropě, investoval do blockchainové platební platformy Celo na podporu rozvoje...
Cenová analýza 4/12: BTC, ETH, BNB, XRP, ADA, DOT, UNI, LTC, LINK, XLM
Hlavní komoditní stratég společnosti Bloomberg Intelligence Mike McGlone přirovnal současnou konsolidaci ceny bitcoinů (BTC) k ceně „býka v kleci, odpočinutého...
Digitální měna DCash východní centrální Karibiku je spuštěna
Centrální banka východního Karibiku, hlavní finanční instituce unie východních Karibiku, spustila DCash.ECCB oznámila zahájení svého CBDC pro tento region...
NFT přicházejí na Saturday Night Live v rapovém náčrtu
Šílenství za nezastupitelnými žetony, neboli NFT, zdánlivě dosáhlo vrcholné parodie poté, co ji proslulá komediální komedie NBC Saturday Night Live představila...
Cenová analýza 3/22: BTC, ETH, BNB, ADA, DOT, XRP, UNI, LTC, LINK, THETA
Turecká lira ztratila 15% své hodnoty a ponořila se na své historické minimum poté, co turecký prezident Erdogan vyhodil guvernéra centrální banky Naci...
Francouzský UNICEF přijímá dary v 9 kryptách
Pokud jste nadšenec kryptoměny, který by rád pomáhal dětem, pak je váš čas. Francouzské rameno nohy UNICEF začalo„Hopová stránka“ byl vytvořen.Návštěvníci...
Společnost PayPal Exec věří, že bitcoin se stane oblíbenou možností platby
Před několika lety byl americký online platební systém PayPal jedním z riskantů, kteří začali přijímání BTC. Výkonný ředitel společnosti John Rainey nyní...
10% z téměř 4 miliard dolarů ukradených fondů ICO - zpráva EY
Hackeři stále těží z krypto světa. Podle nejnovější EY (dříve Ernst & Young) zpráva, více než 10% významné částky, shromážděné do počátečních nabídek mincí...