V pátek vyprší platnost bitcoinových opcí v hodnotě 1,1 miliardy dolarů, ale údaje ukazují na cenu BTC nižší než 55 tisíc dolarů

$1.1B in Bitcoin options expire on Friday, but data points to a sub-$55K BTC price

Býci bitcoinu (BTC) si stále lízají rány z krvavé korekce ze 4. prosince, kdy cena klesla z 57 000 USD až na 42 000 USD. Tento 26,5% pohyb dolů způsobil likvidaci 850 milionů dolarů v dlouhých termínových kontraktech BTC, ale co je důležitější, posunul „index strachu a chamtivosti“ na nejnižší úroveň od 21. července.

V pátek vyprší platnost bitcoinových opcí v hodnotě 1,1 miliardy dolarů, ale údaje ukazují na cenu BTC nižší než 55 tisíc dolarů
Cena bitcoinu/USD na FTX. Zdroj: TradingView

Srovnávat obě události je poněkud zvláštní, protože minimum 21. července pod 30 000 USD by vymazalo celé zisky v roce 2021. Mezitím minimum 42 000 USD ze 4. prosince je stále 44% zisk od začátku roku. Porovnejte to s indexem S&P 500, který v roce 2021 vzrostl o 21 %, a cenou ropy WTI, která nashromáždila 41% nárůst.

Naši nejlepší obchodní roboti

Býci se mohou zaměřit na bitcoinové rezervy držené na burzách, které nadále klesají a aktuálně jsou na nejnižší úrovni za tři roky. Podle údajů z CryptoQuant je nyní na burzách uloženo méně než 2,27 milionu BTC a je k dispozici méně coinů pro obchodní signály, které investoři nejsou ochotni v krátkodobém horizontu prodat. To je dynamika, kterou mnoho investorů považuje za býčí.

I se zjevnou rovnováhou mezi call (nákup) a put (prodej) opcí v pátečním vypršení 1,1 miliardy dolarů jsou medvědi v lepší pozici poté, co se bitcoin stabilizoval mírně nad 50 000 dolary.

V pátek vyprší platnost bitcoinových opcí v hodnotě 1,1 miliardy dolarů, ale údaje ukazují na cenu BTC nižší než 55 tisíc dolarů
Bitcoinové opce agregují otevřený zájem pro 10. října. Zdroj: CoinGlass

Širší pohled pomocí poměru call-to-put ukazuje skromnou 7% výhodu pro bitcoinové býky, protože nástroje call (buy) v hodnotě 555 milionů USD mají větší otevřený zájem oproti opcím s prodejem (prodejem) v hodnotě 520 milionů USD. Indikátor 1,07 je však klamný, protože pokles ceny o 11,5 % za minulý týden způsobil, že většina býčích sázek se stala bezcennou.

Pokud například cena bitcoinu zůstane 10. prosince v 8:00 UTC pod 52 000 dolary, budou k dispozici pouze tyto call (nákupní) opce v hodnotě 50 milionů dolarů. K tomuto efektu dochází, protože právo na nákup bitcoinu za 55 000 USD nemá žádnou hodnotu, pokud se obchoduje pod takovou cenou.

Čísla naznačují, že býci jsou připraveni na velkou ztrátu

Níže jsou uvedeny tři nejpravděpodobnější scénáře založené na aktuální cenové akci. Počet opčních kontraktů dostupných 10. prosince pro býčí (call) a medvědí (put) nástroje se liší v závislosti na expirační ceně BTC. Nerovnováha ve prospěch každé strany tvoří teoretický zisk:

  • Mezi 47 000 a 50 000 $: 400 hovorů vs. 6 600 vložení. Čistý výsledek je 300 milionů dolarů ve prospěch prodejních (medvědích) nástrojů.
  • Mezi 50 000 a 54 000 $: 1 700 hovorů vs. 4 700 vložení. Čistý výsledek je 160 milionů dolarů ve prospěch prodejních (medvědích) nástrojů.
  • Nad 54 000 $: 2 400 hovorů vs. 2 900 vložení. Čistý výsledek upřednostňuje put (medvědí) opce o 30 milionů dolarů.

Tento hrubý odhad bere v úvahu call opce používané v býčích sázkách a prodejní opce, které jsou výhradně v neutrálních až medvědích obchodech. I tak toto přílišné zjednodušení nebere v úvahu složitější investiční strategie.

Obchodník mohl například prodat kupní opci a efektivně tak získat negativní expozici vůči bitcoinu nad určitou cenu. Ale bohužel neexistuje snadný způsob, jak tento efekt odhadnout.

Medvědi se budou snažit udržet BTC pod 50 000 $

Bitcoin medvědi potřebují mírný tlak na méně než 50 000 $, aby dosáhli zisku 300 milionů $. Na druhou stranu by býci potřebovali 7,2% zotavení ceny ze současných 50 500 USD, aby snížili svou ztrátu na polovinu.

Vzhledem k tomu, že 4. prosince došlo k likvidaci dlouhých pozic s pákovým efektem ve výši 2 miliard USD, býci se pravděpodobně snaží zůstat nad vodou a nebudou ochotni nyní přidávat další riziko. Pro býčí investory by bylo zbytečně neefektivní plýtvat úsilím na záchranu této krátkodobé ztráty.

Takže v tomto případě se zdá, že medvědi si udrží převahu v tomto týdenním vypršení opcí.

Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.

Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
Závody financované NFT mají za cíl narušit sponzorství sportu
Německá závodnice GT Laura-Marie Geissler, kreativní agentura Amsterdam Berlin a startup NFT Unblocked se spojily, aby uvedly na trh první nezaměnitelný...
SEC vyšetřuje trh NFT kvůli možnému porušení cenných papírů: Zprávy
Americká komise pro cenné papíry (SEC), vedená kryptoskeptickým předsedou Gary Genslerem, údajně vyšetřuje tvůrce NFT a tržiště kvůli porušování cenných...
Zákaz bitcoinu v Rusku je „stejný jako zákaz internetu“, říká ministr
Zákaz kryptoměn, jako je bitcoin (BTC), je nemožný, prohlásil ruský ministr financí Anton Siluanov, když Ruská banka neustále vyzývá stát, aby zakázal kryptoměny...
Thajsko zrušilo 15% daň z kapitálových výnosů kryptoměn po odporu veřejnosti
Thajsko se rozhodlo prozatím pozastavit implementaci své 15% daně z kapitálových zisků kryptoměn. Návrh, který byl představen na začátku tohoto roku, vyvolal...
5 způsobů, jak by deriváty mohly v roce 2022 změnit sektor kryptoměn
Všichni jsme slyšeli příběhy o miliardových likvidacích budoucích kontraktů, které byly příčinou 25% intradenního propadu cen bitcoinů (BTC) a etherů (ETH),...
Šikovné novinky: Wolf chytne Punk, Disney NFT, obal časopisu Economist vynese 422 tisíc dolarů...
Vlk nezaměnitelných ulicNěkdejší kryptoskeptik Jordan Belfort se statečně prosadil jako zastánce NFT uprostřed vzkvétajícího růstu sektoru v roce 2021.Belfort...
Páteční exspirace bitcoinových opcí v hodnotě 3,2 miliardy dolarů by mohla nastartovat novou rally
Bitcoin (BTC) se obchoduje v sestupném kanálovém vzoru od svého historického maxima 67 000 $ 20. října, což byl jen jeden den poté, co ProShares Bitcoin...
Avalanche uvádí na trh upgradovaný most, který připravuje DApps na přijetí běžnými uživateli
Avalanche (AVAX) nahrazuje svůj měsíc starý Avalanche-Ethereum Bridge nebo AEB příhodně pojmenovaným Avalanche Bridge nebo AB, podle příspěvku Medium společnosti....
Polygon zahajuje blockchainové hraní a NFT studio
Vývojář infrastruktury Ethereum (ETH) Polygon zařadil novou dceřinou společnost, aby posílila svou práci v oblasti blockchainových her a nefungovatelných...
Bullish on Ethereum's London hard fork? Tady je strategie možností, kterou profesionální obchodníci používají
Síť Ethereum projde velkou aktualizací 4. srpna, protože se očekává spuštění dlouho očekávané londýnské hard forku v bloku 12 965 000. Přechod je součástí...
CBDC slíbilo zemi: Jak některé vlády váhají, jiné naléhají
Vzhledem k tomu, že trh s kryptoměnami za poslední rok a půl zrychlil své tempo růstu, zdá se, že myšlenka digitálních měn centrálních bank (CBDC) získala...
Cenová analýza 5/3: BTC, ETH, BNB, XRP, DOGE, ADA, DOT, UNI, LTC, BCH
Ether (ETH) byl v posledních několika dnech hvězdným hráčem mezi hlavními kryptoměnami, protože jeho rally pokračovala v nezmenšené míře. Druhá největší...
Odhalení: Nejlepší 4 stížnosti uživatelů na novou beta verzi kryptoměn společnosti Signal
Aplikace Messenger Signal zaměřená na ochranu soukromí zveřejnila časnou zpětnou vazbu od uživatelů beta verze britské beta verze své integrace plateb s...
Tým Oakland Athletics MLB poprvé prodal sezónní lístek za bitcoiny
Tým Major League Baseball Oakland Athletics prodal svou první kryptoměnu zakoupenou permanentku méně než tři týdny po první nabídce.Společnost Oakland A's,...
Coinbase začíná investovat do kryptoměnových startupů
Coinbase, světoznámé místo obchodování s kybernetickými penězi, se sídlem v Kalifornii, bude hromadit své finanční prostředky do startupů, které sdílejí...