Algorithmische Stablecoins versprechen eine Reduzierung der Volatilität – ShapeShift

Algorithmic stablecoins show promise of reducing volatility — ShapeShift

Vielversprechende Innovationen bei DeFi haben laut einem neuen Forschungsbericht von ShapeShift zu einer neuen Art von Stablecoins geführt, die das Potenzial haben, die Volatilität zu reduzieren und eine stärkere Dezentralisierung zu fördern.

In seiner neuestenNeue GrenzenForschungsstudie untersucht ShapeShift das jüngste Wachstum von „algorithmischen Stablecoins“, bei denen es sich um Kryptowährungen handelt, die automatisch das Angebot eines Vermögenswertes und andere wichtige Parameter anpassen, um die Volatilität zu reduzieren. Autor Kent Barton, Leiter Forschung und Entwicklung bei ShapeShift, konzentriert sich in seiner Analyse auf drei Assets: RAI, FRAX und FEI.

Unsere Top Trading Bots

Verbunden:ShapeShift zur Dezentralisierung des gesamten Unternehmens, Pläne für den größten Airdrop der Geschichte

Barton fasst das potenzielle Wertversprechen algorithmischer Stablecoins wie folgt zusammen:

„Der Grundgedanke hier ist, dass, wenn ein Stablecoin-Protokoll die Fähigkeit hat, das Angebot automatisch zu verwalten, indem es als Reaktion auf die Marktbedingungen Vermögenswerte prägt und verbrennt, es sicherstellen kann, dass das Asset in der Nähe seiner Bindung bleibt. Dies kann zu einer geringeren Abhängigkeit von der Governance sowie zu geringeren Besicherungsanforderungen führen.“

Der Autor erklärt, dass sich Algo-basierte Stablecoins von ihren Fiat-gestützten und kryptobesicherten Gegenstücken unterscheiden, stellte jedoch auch fest, dass algorithmische und kryptobesicherte Varianten sich nicht unbedingt gegenseitig ausschließen. Diese Stablecoins „sind bis zu einem gewissen Grad besichert, verfügen aber auch über protokollinterne Mechanismen, um das Angebot zu verwalten und die Volatilität zu reduzieren“, sagte er.

Ähnlich: ShapeShift-Bericht nennt "Staking von Derivaten" eine potenzielle Win-Win-Situation für PoS-Benutzer

RAI, FRAX und FEI haben alle unterschiedliche Unterstützung von der Krypto-Community erhalten, obwohl FEI in Bezug auf die Marktkapitalisierung mit rund 350 Millionen US-Dollar die größte der drei ist. Im Vergleich dazu hat FRAX einen Gesamtmarktwert von 245 Millionen US-Dollar, während RAI nach Angaben von Coingecko auf etwa 28 Millionen US-Dollar geschätzt wird.

RAI folgt einem „Rücknahmepreis“-Protokoll, das auf Verkäufe auf dem Sekundärmarkt abzielt und es ermöglicht, die Stabilität gegenüber dem zugrunde liegenden ETH-basierten Vermögenswert im Laufe der Zeit aufrechtzuerhalten. Barton sagt, dass RAI eine geeignetere Option für Händler als für langfristige Anleger ist.

FRAX wird von USDC besichert, obwohl seine Gesamtdeckung immer geringer ist als das Angebot von FRAX. Das macht es unterbesichert und der Stabilitätsmechanismus wird durch die Verwendung von USDC im Gegensatz zu ETH unterstützt.

FEI unterscheidet sich deutlich von diesen Projekten durch die Verwendung einer Bindungskurve, die FEI für die ETH verkauft. Vermögen, das in das System eindringt, ist in einem sogenannten Protocol Controlled Value gesperrt, der verwendet wird, um die Bindung durch das Liquiditätsmanagement an den Börsen aufrechtzuerhalten.

Verbunden:Die Genese des Fei-Protokolls sperrt 1 Milliarde US-Dollar in die ETH ein, aber LPs könnten Verluste erleiden

Barton schließt mit der Feststellung, dass algorithmische Stablecoins noch in einem frühen Stadium sind, was bedeutet, dass ihr Erfolg bei weitem nicht garantiert ist. Dennoch ist diese aufstrebende Anlageklasse aufgrund ihres regulatorischen Profils, ihrer potenziell positiven Auswirkungen auf DeFi und ihrer Fähigkeit, Nischenanwendungsfälle zu erleichtern, einzigartig.

Lesen Sie weiter auf Cointelegraph
Bitcoin bereitet sich auf einen Angriff von 47.000 USD vor – Kann der BTC-Preis den Make-or-Break-Widerstand überwinden?
Bitcoin (BTC) schien am Dienstag den kritischen Widerstand von 47.000 USD inmitten eines perfekten Sturms aus schwindenden Angeboten und „erschöpften“ Bären...
Bitcoin behält 51.000 US-Dollar – Hier sind die BTC-Preisniveaus, die es zu beachten gilt
Bitcoin (BTC) begann am Montag mit dem Testen neuer Unterstützungsniveaus, nachdem eine Rallye über Nacht bei 52.000 US-Dollar pausiert hatte.BTC / USD...
Nifty Nachrichten: Vogue tokenisiert Zeitschriftencover, signierte Tesla und mehr…
NFTs liegen im TrendLeser des High-End-Modemagazins Vogue Singapore können um die Chance kämpfen, zwei tokenisierte Titelbilder zu kaufen.Die Titelseite...
Altcoin-Zusammenfassung: Krypto-Kreditkarten könnten das fehlende Glied zur Massenadoption sein
Von den vielen Wegen, die für die Massenadoption von Kryptowährungen zur Verfügung stehen, einschließlich dezentraler Finanzen (DeFi), Layer-One-Protokollen,...
Der wichtige Bitcoin-Preisindikator blinkt sein „fünftes Kaufsignal in der BTC-Geschichte“
Der Kryptowährungsmarkt befand sich am 28. Juni in einem Zustand vorsichtigen Optimismus, nachdem der Preis von Bitcoin (BTC) kurzzeitig über 35.500 USD...
Die US-Sanktionsbehörde OFAC wird sich stärker auf die Kettenanalyse verlassen
Das US-amerikanische Amt für die Kontrolle ausländischer Vermögenswerte hat ein weiteres Abonnement für die Chainalysis-Analysesoftware beantragt, um die...
JPMorgan und DBS starten grenzüberschreitende Blockchain-Zahlungsplattform
Die große amerikanische Investmentbank JPMorgan arbeitet mit Singapurs größter Bank, DBS, und der staatlichen Investmentfirma Temasek zusammen, um ein neues...
Die Marktkapitalisierung von Tether erreicht 50 Mrd. USD, da die Akzeptanz von stabilen Münzen zunimmt
Die Marktkapitalisierung von Tether (USDT), der weltweit größten Stallmünze, stieg am Montag auf über 50 Milliarden US-Dollar, ein Zeichen dafür, dass sich...
Ein Heilmittel gegen Urheberrechtsverletzungen? NFTs versprechen, kreative Ökonomien zu stärken
Wenn Sie in den letzten Monaten irgendetwas mit digitaler Kunst, digitalen Assets oder beidem zu tun hatten, war es praktisch unmöglich, sich den Nachrichten...
Die Oasis Foundation kündigt die Implementierung der Tidal DeFi-Versicherungsplattform an
Die Oasis Foundation, ein Ableger der Oasis Network-Entwickler Oasis Labs, gab am Freitag in einem Blogbeitrag bekannt, dass der dezentrale Versicherungs-...
NFT-Spiele und ein Tsunami des Handelsvolumens bringen Waves auf ein neues Allzeithoch
Nonfungible Token (NFT) haben in den letzten Monaten frühe Investoren gut belohnt, zumal sie dank rekordverdächtiger Verkäufe digitaler Kunst und bekannter...
Chainlink gibt das native Substratmodul frei, um seine Orakel nach Polkadot zu bringen
Polkadot und Chainlink haben die Veröffentlichung der Preis-Feeds von Chainlink als Modul oder "Palette" in der Polkadot-Terminologie für das Substrate-Blockchain-Framework...
Laut Umfrage wird Ether vor 2019 voraussichtlich besser abschneiden als Bitcoin
Verschiedene Teilnehmer im Bereich Blockchain erwarten, dass die weltweit führenden Cyber-Münzen - Bitcoin und Ether - gedeihen und sich ihr Preis vor...
Ein Profiltreffen zu Kryptowährungen mit der SEC und der CFTC
Die spezialisierte Arbeitssitzung für Kryptowährungen unter Beteiligung der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission...
Japanischer Austausch zu fester Regulierung, nach 530 Mio. USD Hack werden die Regierung nicht geprüft
Vor einigen Tagen wurde bekannt, dass 500 Millionen NEM, was ungefähr 530 Millionen US-Dollar entspricht, von der in Tokio ansässigen Cyber-Geldhandelsplattform...