Az 1,1 milliárd dolláros Bitcoin opciók lejárnak pénteken, de az adatok 55 000 dollár alatti BTC-árat mutatnak

$1.1B in Bitcoin options expire on Friday, but data points to a sub-$55K BTC price

A bitcoin (BTC) bikák még mindig nyalogatják a véres december 4-i korrekció okozta sebeit, melynek során az árfolyam 57 000 dollárról egészen 42 000 dollárra zuhant. Ez a 26,5%-os lefelé mutató lépés 850 millió dolláros hosszú BTC határidős kontraktusok felszámolását okozta, de ami még fontosabb, a „Fear and Greed index” július 21-e óta a legalacsonyabb szintre tolódott el.

Az 1,1 milliárd dolláros Bitcoin opciók lejárnak pénteken, de az adatok 55 000 dollár alatti BTC-árat mutatnak
Bitcoin/USD ára FTX-nél. Forrás: TradingView

Valahogy furcsa összehasonlítani a két eseményt, mivel a július 21-i 30 000 dollár alatti mélypont a teljes nyereséget törölte volna 2021-ben. Mindeközben a december 4-i 42 000 dolláros mélypont még mindig 44%-os növekedést jelent évről a másikra. Hasonlítsa össze ezt az S&P 500-zal, amely 21%-kal emelkedett 2021-ben, és a WTI olajárral, amely 41%-os növekedést ért el.

A legjobb üzleti robotjaink

A bikák a tőzsdéken tartott Bitcoin-tartalékokra koncentrálhatnak, amelyek folyamatosan csökkennek, és jelenleg az elmúlt három év legalacsonyabb szintjén állnak. A CryptoQuant adatai szerint jelenleg kevesebb mint 2,27 millió BTC van elhelyezve a tőzsdéken, és kevesebb érme áll rendelkezésre olyan kereskedési jelzésekhez, amelyeket a befektetők nem hajlandók rövid távon eladni. Ez egy olyan dinamika, amelyet sok befektető bullishnak tart.

Még a vételi (vételi) és eladási (eladási) opciók közötti látszólagos egyensúly ellenére is a pénteki 1,1 milliárd dolláros lejáraton, a medvék jobb helyzetben vannak, miután a Bitcoin valamivel 50 000 dollár felett stabilizálódott.

Az 1,1 milliárd dolláros Bitcoin opciók lejárnak pénteken, de az adatok 55 000 dollár alatti BTC-árat mutatnak
A Bitcoin opciók aggregált nyitott kamatot október 10-re. Forrás: CoinGlass

A call-to-put arányt használó tágabb nézet szerény, 7%-os előnyt mutat a Bitcoin bikák számára, mivel az 555 millió dolláros vételi (vételi) instrumentumok nyitott kamata nagyobb, mint az 520 millió dolláros eladási (eladási) opciókkal szemben. Az 1,07-es mutató azonban csalóka, mert az elmúlt hét 11,5%-os áresése miatt a legtöbb bullish fogadás értéktelenné vált.

Például, ha a Bitcoin ára december 10-én 8:00 UTC-kor 52 000 dollár alatt marad, akkor csak 50 millió dollár értékű vételi (vételi) opció lesz elérhető. Ez a hatás azért következik be, mert nincs értéke annak a jognak, hogy Bitcoint vásároljon 55 000 dollárért, ha az alatt az árfolyamon kereskednek.

A számok arra utalnak, hogy a bikák jelentős veszteségre készülnek

Az alábbiakban bemutatjuk a három legvalószínűbb forgatókönyvet a jelenlegi árlépés alapján. A december 10-én elérhető opciós kontraktusok száma bika (call) és bear (put) instrumentumokra a lejáró BTC ár függvényében változik. A mindkét oldalt kedvező egyensúlyhiány alkotja az elméleti hasznot:

  • 47 000 és 50 000 dollár között: 400 hívás vs. 6600 put. A nettó eredmény 300 millió dollár az eladási (bear) instrumentumokat részesítve előnyben.
  • 50 000 és 54 000 dollár között: 1700 hívás vs. 4700 put. A nettó eredmény 160 millió dollár az eladási (bear) instrumentumokat részesítve előnyben.
  • 54 000 dollár felett: 2400 hívás vs. 2900 put. A nettó eredmény 30 millió dollárral kedvez a put (bear) opcióknak.

Ez a nyers becslés figyelembe veszi a bullish fogadásokban használt vételi opciókat, valamint a kizárólag semleges-bearish ügyleteknél alkalmazott eladási opciókat. Ennek ellenére ez a túlzott leegyszerűsítés figyelmen kívül hagyja a bonyolultabb befektetési stratégiákat.

Például egy kereskedő eladhatott volna egy vételi opciót, amivel ténylegesen negatív kitettséget szerezhetett volna a Bitcoinnal szemben egy adott ár felett. De sajnos nincs egyszerű módja ennek a hatásnak a becslésére.

A Bears mindent megtesz, hogy a BTC 50 000 dollár alatt maradjon

A Bitcoin-medvéknek enyhe lökésre van szükségük 50 000 dollár alá, hogy 300 millió dolláros nyereséget érjenek el. Másrészt a bikáknak 7,2%-os áremelkedésre lenne szükségük a jelenlegi 50 500 dollárról, hogy felére csökkentsék veszteségüket.

Figyelembe véve a tőkeáttételi vételi pozíciók december 4-i 2 milliárd dolláros felszámolását, a bikák valószínűleg megpróbálnak talpon maradni, és most nem hajlandók több kockázatot felvinni. Feleslegesen hatástalan lenne, ha a bullish befektetők arra pazarolnák erőfeszítéseiket, hogy megpróbálják megmenteni ezt a rövid távú veszteséget.

Tehát ebben az esetben úgy tűnik, hogy a medvék megőrizhetik előnyüket ebben a heti opciós lejárati időszakban.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa tovább a Cointelegraph oldalon
Az amerikai kiberbiztonsági tisztviselők egyelőre főként csekély hatású támadásokat látnak naplózási hibákból
Írta: Joseph MennSAN FRANCISCO (Reuters) – Az ország hackeléssel szembeni védelmével megbízott amerikai ügynökség kedden azt mondta, hogy a támadások többsége,...
Az Ethereum tranzakciós energiafelhasználása 2,5 mérföldnek felel meg a Tesla Model 3: Report szerint
Ezzel szemben a Tezos-on végzett tranzakció 0,0016 kWh-t vagy kevesebbet vesz igénybe, mint amennyi egy Apple Tablet 10 perces töltéséhez szükséges. 100...
A THORSwap kalapácsok rávilágítanak a lényegre: az összehangolt ösztönzők kriptográfiai szuperhatalom
A THORChainnek nem volt könnyű éve. A nyáron egy hónap leforgása alatt végrehajtott három kitörés után a protokoll natív tokenje (RUNE) megdöbbent, és a...
A Crypto fintech Moonpay állítólag 3,4 milliárd dolláros értékelést céloz meg az első kockázatitőke -finanszírozásban
A Moonpay, a kriptográfiai infrastruktúra kiépítésével foglalkozó fintech startup, várhatóan 3,4 milliárd dolláros értéket ér el a kockázati tőke finanszírozásának...
A Bitcoin visszapattanási szintek 36 000 dollárig terjednek, a bikák pedig 8% BTC árcsökkenéssel nem mozdulnak el
A Bitcoin (BTC) a szeptember 20 -i kereskedés során folyamatosan fújta a támogatási szinteket, mielőtt azt ígérte, hogy "nagyon érdekes" az amerikai tőzsde.BTC...
A BTC 48 ezer dollárt tart, mivel Evergrande megalapítja a Lehman Brothers pillanatot Kínában
A Bitcoin (BTC) óvatosan 48 000 dollárt tartott csütörtökön, mivel az izgalom erősödött, köszönhetően annak, hogy Kína látta „Lehman Brothers pillanatát”.BTC...
Altcoin Roundup: Hodling Ethereum? Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan és hol kell kockáztatni az ETH -t
Az elmúlt héten a kriptovaluták tájékán tapasztalható általános hangulat pezsgő várakozást keltett, az Ethereum hálózat végül az EIP-1559-nek köszönhetően...
Az Opera crypto pénztárca alkalmazásában bejelenti a Celo stablecoins támogatását
A pénteken kiadott közlemény szerint a stabil gyógyszerek felvétele a Celo (CELO) hálózattal való szélesebb körű integráció része. Az Opera szerint ez a...
A pénztárca-szolgáltató Ledger 380 millió dollárt gyűjtött a DeFi ökoszisztéma üdvözlésére
Az első negyedévi bevételeinek drámai növekedését követően a Ledger kriptopénzbiztonsági és infrastrukturális vállalat új adománygyűjtő kört teljesített,...
ICO-nak vagy IDO-nak? Ez a kérdés
A kezdeti DEX-felajánlások az új kezdeti érme-felajánlások. Szóval, mi a különbség az IDO és az ICO között, kivéve ezt az egy betűt?Valójában sok.Bizonyos...
A 0x elindítja a DEX likviditási API-t a Polygonon
A 0x egy Polygon verzió API-t adott ki a decentralizált tőzsde (DEX) likviditási összesítőjéhez, amely megnyitotta a 0x API eszközt a terjeszkedő Polygon...
A kiszivárgott Nvidia RTX 3080 Ti GPU 118 Mh / s sebességgel bányászta az étert
Az Nvidia RTX 30 grafikus kártyáinak sorozata véget nem érő spekulációk, pletykák és még nevetségessé vált, mióta a cég először bejelentette, hogy legújabb...
JAY-Z invesztál a Robinododba
A kriptovalutába történő befektetés nemcsak a finanszírozók, hanem a rapperek számára is vonzó, amit maga Sean Carter, ismertebb nevén rapper Jay-Z is...
A Firelotto fejlesztői átlátható nyilvános blockchain-sorsolást hoznak létre
Mindannyian életünk során legalább egyszer sorsoltunk. A szabályok és a szervezés mindenki számára más és más, de a legtöbbjükben közös vonásuk van: őszinteségük...
A WWF blokkláncot használ a rabszolgaság és az illegális kereskedelem gyökérzetének gyengítésére a halászati iparban
Az orvvadászok jobban rátalálnak az újításokra, amelyeket az őrzők tiltott cselekedeteik leküzdésére fognak használni, vagy akár lemondanak „vállalkozásukról”....