Az 1,1 milliárd dolláros Bitcoin opciók lejárnak pénteken, de az adatok 55 000 dollár alatti BTC-árat mutatnak

$1.1B in Bitcoin options expire on Friday, but data points to a sub-$55K BTC price

A bitcoin (BTC) bikák még mindig nyalogatják a véres december 4-i korrekció okozta sebeit, melynek során az árfolyam 57 000 dollárról egészen 42 000 dollárra zuhant. Ez a 26,5%-os lefelé mutató lépés 850 millió dolláros hosszú BTC határidős kontraktusok felszámolását okozta, de ami még fontosabb, a „Fear and Greed index” július 21-e óta a legalacsonyabb szintre tolódott el.

Az 1,1 milliárd dolláros Bitcoin opciók lejárnak pénteken, de az adatok 55 000 dollár alatti BTC-árat mutatnak
Bitcoin/USD ára FTX-nél. Forrás: TradingView

Valahogy furcsa összehasonlítani a két eseményt, mivel a július 21-i 30 000 dollár alatti mélypont a teljes nyereséget törölte volna 2021-ben. Mindeközben a december 4-i 42 000 dolláros mélypont még mindig 44%-os növekedést jelent évről a másikra. Hasonlítsa össze ezt az S&P 500-zal, amely 21%-kal emelkedett 2021-ben, és a WTI olajárral, amely 41%-os növekedést ért el.

A legjobb üzleti robotjaink

A bikák a tőzsdéken tartott Bitcoin-tartalékokra koncentrálhatnak, amelyek folyamatosan csökkennek, és jelenleg az elmúlt három év legalacsonyabb szintjén állnak. A CryptoQuant adatai szerint jelenleg kevesebb mint 2,27 millió BTC van elhelyezve a tőzsdéken, és kevesebb érme áll rendelkezésre olyan kereskedési jelzésekhez, amelyeket a befektetők nem hajlandók rövid távon eladni. Ez egy olyan dinamika, amelyet sok befektető bullishnak tart.

Még a vételi (vételi) és eladási (eladási) opciók közötti látszólagos egyensúly ellenére is a pénteki 1,1 milliárd dolláros lejáraton, a medvék jobb helyzetben vannak, miután a Bitcoin valamivel 50 000 dollár felett stabilizálódott.

Az 1,1 milliárd dolláros Bitcoin opciók lejárnak pénteken, de az adatok 55 000 dollár alatti BTC-árat mutatnak
A Bitcoin opciók aggregált nyitott kamatot október 10-re. Forrás: CoinGlass

A call-to-put arányt használó tágabb nézet szerény, 7%-os előnyt mutat a Bitcoin bikák számára, mivel az 555 millió dolláros vételi (vételi) instrumentumok nyitott kamata nagyobb, mint az 520 millió dolláros eladási (eladási) opciókkal szemben. Az 1,07-es mutató azonban csalóka, mert az elmúlt hét 11,5%-os áresése miatt a legtöbb bullish fogadás értéktelenné vált.

Például, ha a Bitcoin ára december 10-én 8:00 UTC-kor 52 000 dollár alatt marad, akkor csak 50 millió dollár értékű vételi (vételi) opció lesz elérhető. Ez a hatás azért következik be, mert nincs értéke annak a jognak, hogy Bitcoint vásároljon 55 000 dollárért, ha az alatt az árfolyamon kereskednek.

A számok arra utalnak, hogy a bikák jelentős veszteségre készülnek

Az alábbiakban bemutatjuk a három legvalószínűbb forgatókönyvet a jelenlegi árlépés alapján. A december 10-én elérhető opciós kontraktusok száma bika (call) és bear (put) instrumentumokra a lejáró BTC ár függvényében változik. A mindkét oldalt kedvező egyensúlyhiány alkotja az elméleti hasznot:

  • 47 000 és 50 000 dollár között: 400 hívás vs. 6600 put. A nettó eredmény 300 millió dollár az eladási (bear) instrumentumokat részesítve előnyben.
  • 50 000 és 54 000 dollár között: 1700 hívás vs. 4700 put. A nettó eredmény 160 millió dollár az eladási (bear) instrumentumokat részesítve előnyben.
  • 54 000 dollár felett: 2400 hívás vs. 2900 put. A nettó eredmény 30 millió dollárral kedvez a put (bear) opcióknak.

Ez a nyers becslés figyelembe veszi a bullish fogadásokban használt vételi opciókat, valamint a kizárólag semleges-bearish ügyleteknél alkalmazott eladási opciókat. Ennek ellenére ez a túlzott leegyszerűsítés figyelmen kívül hagyja a bonyolultabb befektetési stratégiákat.

Például egy kereskedő eladhatott volna egy vételi opciót, amivel ténylegesen negatív kitettséget szerezhetett volna a Bitcoinnal szemben egy adott ár felett. De sajnos nincs egyszerű módja ennek a hatásnak a becslésére.

A Bears mindent megtesz, hogy a BTC 50 000 dollár alatt maradjon

A Bitcoin-medvéknek enyhe lökésre van szükségük 50 000 dollár alá, hogy 300 millió dolláros nyereséget érjenek el. Másrészt a bikáknak 7,2%-os áremelkedésre lenne szükségük a jelenlegi 50 500 dollárról, hogy felére csökkentsék veszteségüket.

Figyelembe véve a tőkeáttételi vételi pozíciók december 4-i 2 milliárd dolláros felszámolását, a bikák valószínűleg megpróbálnak talpon maradni, és most nem hajlandók több kockázatot felvinni. Feleslegesen hatástalan lenne, ha a bullish befektetők arra pazarolnák erőfeszítéseiket, hogy megpróbálják megmenteni ezt a rövid távú veszteséget.

Tehát ebben az esetben úgy tűnik, hogy a medvék megőrizhetik előnyüket ebben a heti opciós lejárati időszakban.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa tovább a Cointelegraph oldalon
A THORChain csendesen felülmúlja a kriptopiacot az első negyedévben – A RUNE ára a következő 10 dolláros törést eredményezheti?
A THORChain (RUNE) folytathatja felfelé ívelő lendületét az elkövetkező hetekben, még akkor is, ha egy klasszikus, bearish reverzális szerkezetben lépked.A...
Az XRP „mega bálnák” több mint 700 millió dollárt tettek ki a történelem második legnagyobb felhalmozási hullámával
A legalább 10 millió natív egységet tartalmazó Ripple (XRP) címek az elmúlt három hónapban visszatértek a felhalmozáshoz, ami hasonló forgatókönyv volt,...
Biden a jövő héten várhatóan végrehajtói utasítást ad ki a kripto- és CBDC-kről: Jelentés
A Fehér Ház állítólag már a jövő héten kiad egy végrehajtási rendeletet, amely arra utasítja a kormányzati szerveket, hogy tanulmányozzák a digitális eszköztér...
A Kenyai Központi Bank nyilvános hozzájárulást kér a lehetséges CBDC-hez
A Kenyai Központi Bank (CBK) vitairatot tett közzé központi banki digitális fizetőeszközéről (CBDC), amelyben nyilvános véleményt kér a CBDC kenyai bevezetésének...
A blokklánc technológiai cégek, az AllianceBlock és a Flare integrálják a technológiákat a DeFi ökoszisztémák kiterjesztése érdekében
Az AllianceBlock, egy blokklánc-technológiai cég, amely a decentralizált finanszírozás vagy a DeFi és a hagyományos pénzügyek közötti szakadék áthidalására...
A Shiba Inu az októberi 700%-os SHIB árrally után megelőzheti a Dogecoint
A Shiba Inu (SHIB) október 27-én folytatta felfelé menetelését, ára rekordmagasságra, közel 0,000060 dollárra rúgott, majd csökkentette volna.A Binance...
A Tether pontszámok nyernek a csoportos keresetben, mivel a bíróság elutasítja a RICO állításait
A bíró a New York-i déli kerületben a stabil Bitcoin-kibocsátó, a Tether és a Bitfinex kriptovaluta-csere ellen indított csoportos keresetben indítványozta,...
Az FTX Token új rekordot ért el 50% -kal szeptemberben - Mi az, ami az FTT árát növeli?
Az FTX kriptográfiai tőzsde natív használati jelzője, az FTT új rekordmagas szintet ért el hétfőn, egy héttel azután, hogy beleegyezett abba, hogy nyilvános...
A kelet -európai áldozatok 815 millió dollárt küldtek Ponzisnak és csalásoknak az elmúlt évben
A legújabb kutatások azt mutatták, hogy Kelet -Európa továbbra is a kiberbűnözési tevékenység nagyon magas forrása - mind az áldozatoktól a csalásokig,...
A pánikértékesítés a kripto -befektetők legnagyobb hibája - derül ki egy új felmérésből
A tárolás és a jelszavak fontosságát a titkosítási rajongók ismerik leginkább, akik tudják, milyen könnyű elveszíteni a hozzáférést digitális eszközeikhez....
Árelemzés 6/23: BTC, ETH, BNB, ADA, XRP, DOGE, DOT, UNI, BCH, LTC
A Bitcoin (BTC) június 22-én 30 000 dollár alá esett, ami a kapituláció végső jele lehet. A Skew adatai arra utalnak, hogy ha a Bitcoin árfolyama a következő...
Az amerikai kriptotőzsde, a Kraken 2022-es nyilvános tőzsdei bevezetését figyeli
Jesse Powell, a Kraken vezérigazgatója elárulta, hogy a kriptotőzsde 2022 vége előtt nyilvánosságra kerülhet.Powell ezt a Bloomberg TV-nek adott interjú...
Cardano 20% -kal ugrik a rallyn
Investing.com -Cardano szombaton 8: 52-re (12:52 GMT) 2,260629 dolláron kereskedett az Investing.com Indexen, a nap 20,36% -os emelkedéssel. Ez volt a legnagyobb...
Az Ethereum kitör a Bitcoin ellen: Miért mondja az egyik kereskedő, hogy az ETH / BTC „teljesen őrültnek” tűnik
Az éter (ETH) ára zöld színt mutat Bitcoin (BTC) párjában április 21-én, elérve a legmagasabb szintet február eleje óta. Tekintettel az ETH / BTC technikai...
Az Egyesült Királyságban a Bitcoin bányászatból származó bevételei szárnyalnak, de Kína a „vérérmék” termelésének 75% -át kiteszi
Az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező Argo Blockchain, a Bitcoin (BTC) bányavállalata éppen történelme legjobb negyedévét jegyezte fel, és rekord...