3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
Az ukrán kormány kriptovaluta-adományozási webhelyet indít az FTX, a Kuna és az Everstake segítségével
Az FTX és Kuna kriptográfiai tőzsdék, valamint az Everstake befektetési platform az ukrán kormány tisztviselőivel együttműködve adományozási webhelyet indított...
A Bitfinex nem hajlandó lefagyasztani a nem szankcionált oroszok kriptográfiai adatait
Az orosz lakosokat az ukrajnai katonai konfliktus miatt bojkottáló globális vállalkozások közepette a kriptovaluta iparág egyes vállalatai kiállnak a nem...
Az Adobe Behance támogatja a Solana NFT-ket
A Behance, az Adobe tulajdonában lévő kreatív bemutatóplatform hétfőn bejelentette, hogy a felhasználók mostantól összekapcsolhatják Phantom pénztárcájukat...
A FarmVille fejlesztője, a Zynga idén kiadja az első NFT-játékot
A San Francisco-i székhelyű játékfejlesztő, a Zynga, aki leginkább a FarmVille és a CSR Racing sorozatról ismert, bejelentette, hogy idén kiadja első blokklánc-...
Az Amex vezérigazgatója utal arra, hogyan lehet megvizsgálni, hogyan lehet hitelkártya-tulajdonosokat beváltani kriptográfiai pontokat
Előfordulhat, hogy az American Express hitelkártya-tulajdonosok egy napon pontokat válthatnak be kriptovalutákra, de a cég nem tervezi azonnali kriptográfiai...
A legnépszerűbb bitcoinbányász ország, Kazahsztán tiltakozások közepette kikapcsolja az internetet
A világ második legnagyobb (BTC) bányászati hash-rátájával büszkélkedő Kazahsztánban jelentős internet-kimaradások tapasztalhatók a helyi kormányellenes...
Észtország új AML-törvényei korlátozzák a kriptoipart
Februártól Észtország átfogó változtatásokat fog bevezetni a Virtual Asset Service Providers vagy VASP definíciójában, hogy több kriptovalutával kapcsolatos...
Jelentés: Indonézia vezeti a globális érdeklődést a titkosítás iránt
Az új adatok szerint a kriptovaluta bevezetésének világszerte tapasztalható növekedése közepette az olyan országokban, mint Indonézia és Chile, jelentős...
Inkább hívja a SOL-t: A hónapokon át tartó konszolidáció 275 dollárra teszi a Solana árát
A Solana (SOL) árszakértői szerint a SOL a következő üléseken elérheti a 275 dollárt.A világ hatodik legnagyobb kriptovalutája piaci kapitalizációval szembeni...
Kormányzati alkalmazottat azzal vádolnak, hogy a nyilvánosság költségén bányásznak kriptovalutát
Christopher Nápoly, a Suffolk megyei jegyző irodájának információtechnológiai műveleti felügyelője állítólag kihasználta azt a helyzetét, hogy kriptobányászati...
Powers On ... Miért ér véget az ICO végrehajtásától és a felelősségtől való félelem
Bekapcsolás ... havi véleményoszlop Marc Powers-től, aki 40 éves jogi karrierjének nagy részét komplex értékpapír-ügyekkel dolgozta az Egyesült Államokban,...
A KFC Korea és a TriumphX piactér aláírja az NFT-tartalmak fejlesztését
Szórakoztató és nem gyúlékony token piac A TriumphX egyetértési megállapodást írt alá a dél-koreai KFC gyorséttermi óriással.A megállapodás a blokklánc...
A bikák haboznak megvásárolni a merülést, miután a Bitcoin ára közel 35 000 dollárra esik
Június 18-án a Bitcoin (BTC) és a hagyományos piacok az Egyesült Államok Föderatív Tartalékának újabb napján lefelé irányuló nyomással szembesültek a kamatlábak...
Elon Musk arra utal, hogy a Tesla kibocsáthatja a BTC-t, hadba száll a Twitter kriptográfiával
Elon Musk, úgy tűnik, ismét a katalizátora volt a Bitcoin (BTC) árának 10% -ot meghaladó csökkenésének a hétvégén, miután a Tesla vezérigazgatója azt sugallta,...
A Maker Foundation a decentralizáció felé vezető úton visszaküldi a dev-alapot a DAO-nak
A MakerDAO Alapítvány 84 000 MKR jelzőt adott vissza fejlesztési alapjából a MakerDAO irányítási moduljához, ami mérföldkő a projekt decentralizációs útjában.Május...