3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
Árelemzés 2/14: BTC, ETH, BNB, XRP, ADA, SOL, LUNA, DOGE, AVAX, DOT
A Bitcoin (BTC) megpróbál magasabb mélypontot kialakítani, mivel a befektetők kihasználják az alacsonyabb szinteket a felhalmozásra. A PlanC Twitter-felhasználó...
NFT-k, amelyek segítenek a sörgyártóknak és a gazdáknak megőrizni az UNESCO belga sörörökségét
A Belga Barrels Alliance (BBA) sörfőzői és gazdái a Zeromint-tal együttműködve nonfungible tokeneket (NFT) kínálnak, amelyek célja az UNESCO által elismert...
A Bitcoin eléri a 49 000 dollárt, mivel a BTC árfolyama valószínűtlenül emelkedik Erdoğan török líra trükközése miatt
A Bitcoin (BTC) 5% fölé emelkedett december 21-én, mivel a török líra vagyonában bekövetkezett drámai fordulat megnövelte a befektetők bizalmát.BTC / USD...
Az NFT zenei piactér, a Royal 55 millió dollárt gyűjt az A sorozatban
A láncon belüli zenei platform, a Royal bejelentette az A sorozatú finanszírozási kört, amelyet Andreessen Horowitz kockázatitőke-óriás vezet.A Royal lehetővé...
A Bitcoin a visszalépés ellenére eléri a 90 000 dollárt „az elkövetkező hetekben” – a legújabb technikai elemzés
A Bitcoin (BTC) a következő hetekben továbbra is 90 000 dollárra fog futni, miután „csapdába ejtette” a tőkeáttételes kereskedőket.A legújabb, november...
A Dallas Mavericks szurkolója 100 000 dollár Bitcoint nyert az NBA lövöldözős eseményén
A Dallas Mavericks egyik rajongója 100 000 dollárt nyert Bitcoinban (BTC), miután sorozatot lőtt a National Basketball Association (NBA) lövöldözésén, amelyet...
Az Ethereum közelgő hálózati frissítése segít a coin jobb teljesítményében
Írta: Samuel IndykInvesting.com – Egy közelgő frissítés aEthereum hálózat segített a kriptovalutának felülteljesíteniBitcoin a legutóbbi héten, az első...
Hong Kong felfedezi a CBDC -t a fintech stratégia részeként
Hétfőn a hongkongi monetáris hatóság (HKMA) kiadott egy hivatalos fehér könyvet, amely a kiskereskedelemre fókuszáló központi bank digitális valutájának...
Kör és megállíthatatlan domainek a felhasználónév alapú USDC fizetések bevezetéséhez
Az ajánlat, hogy az ember által olvasható címeket a szokásos, hosszú, alfanumerikus titkosító pénztárca-címrendszer alternatívájaként vezesse be, újabb...
Az adatok arra utalnak, hogy az erős amerikai dollár miatt a Bitcoin gyengébb érv hibás
Jelenleg általános feltételezésnek tűnik, hogy amikor az amerikai dollár értéke emelkedik a többi globális fő valutával szemben, a DXY index alapján mérve,...
Szeretne most Coinbase készletet vásárolni? Így szerezheti meg az expozíciót április 14. előtt
Kripto-csere A Coinbase a legutóbbi információk alapján közvetlen tőzsdei bevezetéssel kíván április 14-én tőzsdére lépni. Ez azt jelenti, hogy a Coinbase...
A Bitcoin 1 billió dolláros piaca 10 napig tart
A Bitcoin kínálatának több mint 10% -át áthelyezték, míg piaci kapitalizációja több mint billió dollár volt március 26. óta, ami erős támogatást jelez a...
A DeFi platformok, a Zapper és az Aave bejelentik a Polygon oldalsó lánc integrációit
Mivel a bénítóan magas gázdíjak a skálázhatóságot helyezik a figyelem középpontjába, és több platform rohan az Ethereum decentralizált finanszírozásának...
A SelfKey (KEY) 450% -ot nyer a DeFi pivot és az adatkezelés frissítései után
Az adatok a bolygó egyik legértékesebb erőforrásává váltak, és elemzése, gyűjtése és bevételszerzése segítette a Google-hez és a Facebookhoz hasonló vállalatokat...
Az ICO Benebit csapata eltűnt 2,7 millió dollárral
A Benebit ICO projekt szervezői legalább 2,7 millió dolláros befektetői pénzzel tűntek el. Más források szerint az általuk összegyűjtött és ellopott összeg...