3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
3 tényező, amely 100% -os nyereséget eredményezhet az Ethereum árában a negyedik negyedévben
Az Ethereum natív jelzője, az Ether (ETH) megduplázhatja piaci értékét az elkövetkező hónapokban, köszönhetően a támogató technikai és alapvető mutatóknak.Az...
A kereskedők tudják, hogy nem szabad sokáig menni, amikor ez a klasszikus kereskedési minta megjelenik
Az eszköz csökkenő tendenciában történő megvásárlása kockázatos manőver lehet, mivel a befektetők többsége küzd a visszafordítások észlelésével, és ahogy...
Az ausztrál digitális pénzügyi ipar törvényesen el akarja ismerni a DAO-kat
A decentralizált finanszírozásra (DeFi) összpontosító szakemberek és ügyvédek kezdeményezést indítanak egy új típusú jogi személy létrehozására Ausztráliában,...
Az S&P Dow Jones Indices új kriptovaluta-indexeket indít
Az S&P Dow Jones Indices, a világ egyik legnagyobb részvény benchmarkjának vezető indexszolgáltatója új kriptovaluta indexet indított, amely nyomon követi...
A BNY Mellon nyújt ETF szolgáltatásokat a szürkeárnyalatos Bitcoin Trust számára
A New York Mellon bankja, Amerika legrégebbi bankja megállapodást írt alá a kriptovaluta-eszközkezelő Grayscale Investments-szel a Bitcoin (BTC) kiemelt...
Cenzúra-ellenállás: Hongkong Apple Daily archívumait Kevin Abosch művész őrzi
1995. június 20-tól 2021 június 23-ig a különleges közigazgatási régióban tapasztalható növekvő kínai befolyás miatt aggódó hongkongiak legalább egy helyi...
Federal Reserve tisztviselő: A stabilcoin növekedése "exponenciális", "figyelmet érdemel"
Míg Eric Rosengren, a bostoni központi bank elnökének tegnapi előadása a cryptoTwitter néhány tagjával foglalkozott a szabályozás és a felügyelet gondolatával,...
Nifty News: A Hot Wheels, az NBA játékjegyű NFT-k és a Crypto.com az eBay-be fektet be az NFT-kbe
A Crypto.com Capital stratégiai befektetést hajtott végre egy többláncú NFT piacon, amelynek célja az NFT-k eBay-jének lenni, „Hodooi.com” néven.A platform...
Árelemzés 6/7: BTC, ETH, BNB, ADA, DOGE, XRP, DOT, UNI, ICP, BCH
Janet Yellen, az Egyesült Államok pénzügyminisztere megvédte Joe Biden elnök legújabb hatalmas kiadási csomagját, miközben a Bloombergnek nyilatkozott....
3 meggyőző jel, amellyel a Bitcoin medvék leálltak
A Bitcoin árfolyama május 26-án magasabbra emelkedett, és öt nap után először túllépte a 40 000 dolláros szintet, miközben a kereskedők elhárították a kínai...
A tartományhoz kötött Bitcoin-ár megnyitja az ajtót, hogy az altcoinok magasabbra lépjenek
Ether (ETH) egy új hónap kezdetekor átvette a felelősséget, és a piaci kapitalizáció szerint a második legnagyobb kriptovaluta új, minden idők legmagasabb...
A bálnafürtök azt sugallják, hogy ez a kulcsfontosságú Bitcoin-szint robbanásszerű gyűlést indíthat el
A Bitcoin (BTC) ára több mint egy hétig tartó váltás után megpróbálja megszakítani a 60 000 dolláros ellenállási szintet.A bálna klaszterek azt mutatják,...
A Pro kereskedők bezárják az Ethereum vágyait a mai 1,15 milliárd dolláros opció lejárta után is
Ether (ETH) március 24-én 1550 dolláros mélypontról lépett vissza, ami 17% -os esést jelentett az 1 870 dolláros heti csúcshoz képest. Annak ellenére, hogy...
Remek hírek: Tony Hawk ’végső’ ollie-ja, az ember aukciós fingások, a Star Wars és a Marvel NFT-k
Tony Hawk, a nyugdíjas profi gördeszkázó ikon a legújabb híresség, aki az NFT fellendülésén ül, és bejelentette, hogy az Ethernity Chain-en keresztül megjelennek...
A kínai legfőbb tisztviselő felajánlotta a blokklánc központosítását
Kína a számítógépes eszközök világában olyan országként ismert, amely kemény álláspontot képvisel rájuk. Ezt a tényt figyelembe véve kétesnek tűnik, amikor...