3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
A pénzügy újradefiniálása: A Polygon 24 milliárd dolláros hibát javít, Hoskinson optimista Cardano-val kapcsolatban 2022-ben, december 24–31.
Üdvözöljük a Cointelegraph decentralizált pénzügyi hírlevelének legújabb kiadásában.A naptári év végéhez közeledve a Cardano jóképű vezetője, Charles Hoskinson...
Wen hold? Az adatok azt mutatják, hogy a profi kereskedők egyre jobban emelkednek a Bitcoin árfolyamán
A 4700 dolláros Bitcoin (BTC) áremelkedés november 29-én valószínűleg nagy megkönnyebbülést jelentett a tulajdonosok számára, de korainak tűnik a származékos...
A YouTuber a Tesla Roadster -t NFT -re cseréli
Dan Markham, a hétmilliós előfizető megalkotójaMi van benne A YouTube -csatorna Tesla Roadsterét egyetlen nem elmozdítható tokenre (NFT) cserélte.Szeptember...
Hebei a legújabb kínai tartomány, amely a kriptográfiai kalapácsot használja
Hebei, az észak -kínai tartomány, az ország legújabb joghatósága, aki felolvasta a zavargási aktust a kriptobányászoknak és kereskedőknek.A Reuters keddi...
A Substack kiadói platform mostantól elfogadja a Bitcoin -fizetéseket
Az OpenNode fizetési processzorral való integráció lehetővé teszi, hogy a Substack tartalomplatform elfogadja a Bitcoin-fizetéseket láncban és a Lightning...
Swipe, IoTeX és CyberVein magasabbra vezeti az altcoinokat, miután a Bitcoin elérte a 46 000 dollárt
A kriptovaluta piac augusztus 9 -én új rugalmassági szintet mutatott, mivel a tokenek többségének sikerült fenntartania a közelmúlt nyereségét, és a Bitcoin...
A Goldman Sachs elemzői megosztották, hogy a Bitcoin „befektethető eszközosztály”-e
A Wallman befektetési bank, a Goldman Sachs újabb irányt fordított a Bitcoin irányába, miközben az eszköz befektetési státuszának meghatározásával küzd.A...
A Kraken elindítja a Kusama Ejtőernyős aukciós platformot, mivel a KSM dacol a csökkenő trenddel
Az Egyesült Államok kriptovalutatőzsdéje, a Kraken bejelentett egy „a maga nemében első típusú” ejtőernyős aukciós platformot, amely lehetővé teszi az ügyfelek...
Árelemzés 5/26: BTC, ETH, BNB, ADA, DOGE, XRP, DOT, ICP, UNI, BCH
Az erős bikapiac hajlamos vonzani a spekulánsokat és az újonc kereskedőket, akik a gyarapodás céljával indulnak a gyűlésen. Hatalmas nyereség iránti vágyuk...
Az Oasis Alapítvány bejelenti a Tidal DeFi biztosítási platform bevezetését
Az Oasis Alapítvány, az Oasis Network fejlesztői, az Oasis Labs részlege pénteki blogbejegyzésében jelentette be, hogy a decentralizált pénzügyi (DeFi)...
A Teletubbies arra utal, hogy a következő Bitcoinerek lesznek
Teletubbies, egy 1997 óta sugárzott brit gyermek televíziós sorozat jeleket mutat arra, hogy szerethető karakterei a kriptográfia legújabb belépőivé válhatnak.Szerdán...
A blockchain-barát Wyoming megkérdőjelezi Delaware bizonytalan dominanciáját
A kripto- és blokklánc-vállalkozásokra vonatkozó állami és szövetségi szabályozások foltjai között úgy tűnik, hogy Wyoming fokozatosabb joghatósággá vált...
A Qiwi alapítója 17 millió dollárt fektetett be a Telegram ICO-ba
A Qiwi alapítója, Szergej Szolonin 17 millió dollárt fektetett be az ICO Telegramba; - mondta újságíróknak a szocsi orosz befektetési fórum szélén.Korábban...
Majdnem 7,4 ezer Android-eszköz lett a Botnet-bányász áldozata
A Qihoo 360 szervezet kutatói felfedeztek egy új botnetet, az ADB.minert, amely az Android operációs rendszeren alapuló eszközöket támadja a Monero kriptopénz...
Miért vonzza a Bitcoin az évezredeket?
Tavaly a legbefolyásosabb bankár, az Európai Központi Bank elnöke, Mario Draghi azt állította, hogy a fiatalok küzdenek az EU-ban való elhelyezkedésért....