3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
Miért virágzik Indiában a kriptopénz a nemzeti tiltási félelmek ellenére?
India az elmúlt hónapokban intenzív spekulációk tárgyát képezte a Bitcoin (BTC) és más kriptovaluták jövőbeli jogi státusza kapcsán.A spekulációk februárban...
A SEC jóváhagyja az Exodus pénztárcáját az A szabályozás részvénykínálatához
A Crypto pénztárca szolgáltató, az Exodus nemrégiben zöld utat kapott az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletétől működésének részvényeinek...
A bullish kereskedők alacsony kockázatú Ethereum opciókat fogadnak ezzel az okos stratégiával
Az éter (ETH) 2021-ben magasabb mélypontokat ért el, és a jelenlegi tendencia azt mutatja, hogy 1800 dollár lehet a legalacsonyabb áprilisra. Még azok a...
Az EOS 13% -kal esik az útvonalon
Investing.com -EOS szerdán 18: 20-kor (22:20 GMT) 3,5571 dolláron kereskedett az Investing.com indexen, a nap 13,21% -kal csökkent. Ez volt a legnagyobb...
A híres YouTuber 2 millió dollár értékű kriptóérmét vesztett az élő közvetítés során
Lehet, hogy az ember nem védett a hackerek ellen a kriptovaluták szférájában, még akkor sem, ha valaki az, aki mindent (vagy legalábbis sokat) tud a kiberpénzekről,...
Crypto Bull Tom Lee hatalmas Bitcoin eladást jósol az amerikai adónap előtt
Ebben az évben az összes amerikai adófizetési határidejét április 17-én határozzák meg, és nagy a megvalósíthatóság lehetősége, hogy ezen nap előtt a számítógépes...
Az első BTC Lightning Mainnet kiadás Devs nettó 2,5 millió dollárjával történt
Ezen a héten a Lightning Labs Fejlesztői csoport bemutatta a villámhálózat első, a főhálózatra kész termékét. Az LN új értelmezése A társaság március 15-én...
A Blockchain Startup Faceter 10 millió dollárt vonzott az ICO előtti 20 másodperc alatt
A vállalat azt állítja, hogy a siker egy csökkenő piaccal és olyan feltételekkel jár, amelyekben "sok startup kudarcot vallott az ICO-nál". A közzétételkor...
A Joker.buzz elindítja az ICO-t
A botrányosan ismert Joker.buzz információcsere, ahol a "Humpty Dumpty" hackercsoport 2015 óta eladta a szennyeződéseket, bejelentette, hogy az ICO segítségével...
Japán cserék a céges szabályozásra, a Face Gov’t Probes után 530 millió dolláros Hack
Néhány nappal ezelőtt kiderült, hogy 500 millió NEM-et, azaz körülbelül 530 millió dollárt loptak el a tokiói székhelyű Coincheck internetes pénzkereskedelmi...
Hogyan fogja az EOS felkavarni a blokkláncot 2018-ban
Azok az emberek, akik az elmúlt hetekben szemmel tartották a kriptovaluta ökoszisztémát, észreveszik, hogy az EOS projekt hirtelen nagy érdeklődésre tart...
A Bitcoin, a Ripple, az éter vesztesége 15-30%: Piaci összeomlások, mivel Franciaország és Kína visszafogják a kriptókat
A teljes kriptopénzpiac pusztító korrekción megy keresztül ma, január 16-án, először az elmúlt hetekben. Az első tíz virtuális érme, amelyek szerepelnek...
Tartsa vagy vegye nyereséget? VC, a korai Bitcoin befektető tudja a választ
A Bitcoin meglehetősen jelentős növekedést mutatott ki maga számára 2017-ben, január és december közepe között mintegy 1400% -kal emelkedett. Jelenleg...
A Bitcoin-díjak csökkennek, mivel a pénztárca-szolgáltatók felkarolják Segwit-et
A Bitcoin ellenfelei gyakran felróják ezt a kriptovalutát a blokkláncában rejlő esetlenségekért és torlódásokért, ami magas tranzakciós díjakhoz vezet....
Venezuela nemzeti kriptoménét indít, 5 milliárd hordó olaj támogatásával
2017. december elején Nicolas Maduro venezuelai elnök azt állította, hogy hatóságai egy „El Petro” nevű nemzeti kriptovalutát fognak bevezetni. Szerint...