3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
A Bison Trails infrastrukturális támogatást nyújt a Providence blokklánc számára
A Providence a Bison Trails infrastruktúráját használja hálózatának megerősítésére, és támogatást nyújt a Hash tulajdonosainak az ellenőrző csomópontok...
Az orosz törvényhozók jogi módosítást készítenek a kriptográfia elkobzására
Az orosz törvényhozók olyan új jogszabályok kidolgozásán dolgoznak, amelyek lehetővé teszik a kormány számára a kriptopénzek elkobzását egy magas rangú...
John McAfee öngyilkossági jelentései hitetlenkedést keltenek, összeesküvés-elméleteket gerjesztenek
Külföldi jóslatainak, valamint az életénél nagyobb személyiségnek köszönhetően a kripto közösségen belül gyakran nevetségessé vált John McAfee megszűnt...
Az Opera crypto pénztárca alkalmazásában bejelenti a Celo stablecoins támogatását
A pénteken kiadott közlemény szerint a stabil gyógyszerek felvétele a Celo (CELO) hálózattal való szélesebb körű integráció része. Az Opera szerint ez a...
A Google keresőóriás feloldja a rejtjelcsere, pénztárca hirdetések 2018-as tilalmát
Szerdán meglepő lépésként az online hirdetési behemót a Google feloldotta egy majdnem három éves politikáját, amely megtiltotta a kriptovaluta-tőzsdéknek...
Ausztrál adóhivatal: Jelentsen titkosítási nyereséget vagy mást
Az Ausztrál Adóhivatal felszólította az állampolgárokat, hogy pontosan tegyenek jelentést a kriptovaluták, mint például a Bitcoin (BTC) kereskedése során...
Cardano 31% -ot zuhan Selloffban
Investing.com -Cardano vasárnap 12:39 (16:39 GMT) áron 1,068256 dolláron kereskedett az Investing.com indexen, a nap 30,50% -kal csökkent. Ez volt a legnagyobb...
A Kusama (KSM) árai új csúcsokat érnek el, amikor az ejtőernyős árverések kezdenek kialakulni
A fő protokollfrissítések jelentik a kriptovaluta projektek egyik leghatékonyabb ármozgási forrását, mivel a közösség tagjai és a befektetők izgatottak...
Cardano 10% -ot mászik a rallyban
Investing.com -Cardano vasárnap 9: 53-ig (GMT 13: 53-ig) 1,768827 dolláron kereskedett az Investing.com Indexen, a nap 10,12% -kal emelkedett. Ez volt a...
Egy londoni idegenvezető: Mit ígér az EIP-1559 keményvilla az Ethereum számára
Az éter (ETH) a közelmúltban könnybe jött, a premier altcoin értéke április eleje óta 1800 dollárról 2480 dollár csúcsra emelkedett, és közel 30% -os növekedést...
A nagy 60 000 dolláros hodl be van kapcsolva: 5 dolog, amit meg kell nézni a Bitcoin-on ezen a héten
A Bitcoin (BTC) ingatagnak tűnik az új hét kezdetén, mivel 60 000 dollár továbbra sem elérhető - változhatna bármi a következő napokban?Egy átlagos hétvége...
Az Ethereum határidős prémiumjelzőinek 38% -a 2500 dollár ETH-ra számít
Most, hogy az Ether (ETH) ára átlépte a 2000 dolláros szintet, ezzel a héten minden idők legmagasabb szintjét elérve, a kereskedők túlságosan bullishekká...
A Harvard professzora Cryptos-t hívott «Lottószelvényeknek», a BTC-t 100 dollárnak jósolta
A kriptográfia hevében, amikor a bitcoin80% -kal olcsóbb mint egy évvel ezelőtt, a Harvard Egyetem professzora, Kenneth Rogoff szerint a "nagy papa" a jövőben...
A Brazil Egyetem megkezdi a kriptofinanszírozás mesterképzését
A kriptopénz olyan jelenség, amelyet nem lehet figyelmen kívül hagyni minden megfontolás és alapos tanulmányozás nélkül. Indultak a felsőoktatási intézmények,...
"Úgy tesz, mintha a Bitcoin kecske lenne" - Ellen DeGeneres BTC-t kapott vígjátékán
Számodra úgy tűnhet, hogy a környezetedben élő minden ember, aki a bitcoinról beszél, tökéletesen tudja, mi ez a jelenség, és hogyan működik. De téved,...