3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
Monero közösség érintett, mivel a vezető bányászati gyűjtemény megközelíti az ökoszisztéma teljes hash arányának 51%-át
Kedden a Monero (XMR) adatvédelmi érme MineXMR bányászati gyűjteményének hash-sebessége meghaladta az 1,4 GH/s-ot, ami az XMR hálózat hash arányának 44%-át...
2021 egy kérdéssel zárul: Az NFT-k itt maradnak?
Havi Expert Take rovatában Selva Ozelli, nemzetközi adóügyvéd és CPA a feltörekvő technológiák és a fenntarthatóság metszéspontját ismerteti, és bemutatja...
A Fidelity elhárította a szabályozási akadályokat, hogy Kanada első intézményes Bitcoin letétkezelőjévé váljon
Amint arról a The Globe and Mail beszámolt, a Fidelity Clearing Canada szerdán megkapta a Kanadai Befektetési Ipari Szabályozó Szervezet jóváhagyását Bitcoin...
Az ausztrál kriptohasználók negyede kriptográfiai karácsonyi ajándékok vásárlását tervezi: Felmérés
Az októberben megkérdezett ausztrál kriptohasználók több mint negyede tervezi, hogy digitális eszközöket használ karácsonyi ajándékai részeként az ünnepi...
3 ok, amiért a Polkadot 256% -os rally után is új ATH-ra készül
A legutóbbi, 256% -os Polkadot (DOT) fellendülés az elmúlt 56 nap során nem volt látványos. Bár az ár 23% -kal elmarad a négy hónappal ezelőtti 49,80 dolláros...
A Bitcoin kiáramlása a központosított tőzsdékről havonta 100 000 BTC -re emelkedik
A Bitcoin kiáramlása a központosított tőzsdékről az eddigi legmagasabb szintre emelkedett, az elmúlt hét nap során nagyjából 40 000 BTC-t vontak vissza.A...
A Tether 'hónapokban' ellenőrzést ígér, mivel a Paxos azt állítja, hogy az USDT nem valódi stablecoin
A projekt általános tanácsadója szerint hónapokon belül hivatalos auditot végeznek a világ legnépszerűbb Stablecoin Tether oldalán.A világ harmadik legnagyobb...
A digitális jüan az Alipay-szerű platformok ellensúlyozására készült, állítja a PBoC korábbi vezetője
Kína digitális jüanja intelligens szerződéseket fog felhasználni, és a magántulajdonban lévő konglomerátumok által tervezett Alipay-szerű fizetési platformok...
A kínai kereskedők az OTC pultokhoz fordulnak a szabályozási megszorítások közepette
Amint Peking megpróbálja szabályozni és elnyomni a kriptovaluta-fellendülést, a kereskedők az ügyfelek vagy OTC kereskedési pultok segítségével kikerülték...
Az amerikai kisbolt-lánc most elfogadja a Bitcoin fizetéseket
A kiskereskedelmi kriptográfiai fizetések elfogadottsága az Egyesült Államokban tovább növekszik, mivel a Sheetz bejelenti terveit, amelyek lehetővé teszik...
Az OKex felöleli Brazília hivatalos gyorsfizetési rendszerét, a PIX-et, mivel a CBDC egyre közelebb kerül
Egyre több offshore kriptovaluta-tőzsde foglalja magában Brazília azonnali fizetési infrastruktúráját, a PIX-et.Május 28-án az OKEx stratégiai partnerséget...
A következő nagy Bitcoin árlépés: Az optimizmus magas, de indokolt?
Úgy tűnik, a rejtjelpiac ismét felforrósodik, a Bitcoin (BTC) már majdnem egy hétig flörtöl a 60 000 dolláros márkával. A zászlóshajó kripta azonban bullish...
A SEC ’Crypto Mom’ arra figyelmeztet, hogy a töredezett NFT-k eladása törvénybe ütközhet
A Draper Goren Holm március 25-i biztonsági token csúcstalálkozóján elhangzott beszédében Hester Peirce, a SEC biztosa, más néven „Crypto Mom” figyelmeztette...
A Pantera Capital alapítója szerint Önnek MOST kell befektetnie a BTC-be
Dan Morehead, a Pantera Capital Management alapítója szerint jobb, ha bitcoint vásárolunk, ha alacsony az ára. És éppen ez a pillanat. Egyébként a Pantera...
Az UNICEF sürgeti a játékosokat, hogy szerezzenek étert a szíriai gyermekek számára
Nem titok, hogy a blokklánc mint jelenség felhasználható különböző célokra és az emberi élet különböző területein. Különösen az ENSZ programja weboldal,...