3 ok, amiért a Bitcoin kereskedők szorosan figyelik a határidős finanszírozási rátát

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

A határidős ügyletekkel folytatott kereskedelem rendkívüli mértékben nőtt az elmúlt évben, és ennek bizonyítéka a nyitott kamat teljes emelkedése. A nyitott kamat a fennálló szerződések teljes száma, és ez a szám 3,9 milliárd dollárról hat hónap alatt a jelenlegi 21,5 milliárd dollárra nőtt, ami 450% -os növekedést jelent.

Néha a kereskedők feltételezik, hogy a magas vagy alacsony finanszírozási ráta és a szárnyaló nyitott kamat bullish piacra utal, de mint a Cointelegraph korábban kifejtette, ez nem így van. Ez a cikk gyorsan áttekinti a finanszírozási arányt és azt, hogy a kereskedők hogyan értelmezik a mutatót az örökös határidős szerződések kereskedésekor.

A legjobb üzleti robotjaink

A finanszírozási ráta bika és medve mutató lehet

Az örökös szerződések beágyazott árfolyammal rendelkeznek, amelyet általában nyolc óránként kell felszámítani annak biztosítására, hogy ne álljanak fenn az árfolyamkockázat egyensúlyhiányai. Annak ellenére, hogy mind a vevők, mind az eladók nyitott érdeklődése mindig megfelel, tőkeáttételük változhat.

Amikor a vágyak nagyobb tőkeáttételt követelnek, ők fizetik a díjat. Ezért ezt a helyzetet bullishként értelmezik. Ennek az ellenkezője áll fenn, ha a rövidnadrág több tőkeáttételt alkalmaz, ami negatív finanszírozási rátát okoz.

Amikor a kereskedők magas tőkeáttételt alkalmaznak, az elemzők rámutatnak a lépcsőzetes felszámolások kockázatára. Bár ez igaz, ez a helyzet hetekig kibontakozhat, és néha a tőkeáttétel önmagában történik. Ezért egy ilyen mutatót nem szabad felhasználni a helyi csúcsok előrejelzésére, amint azt az adatok is mutatják.

A bikapiacok általában pozitív finanszírozási rátákat okoznak, amikor a vásárlók túlságosan izgatottak. Ennek ellenére ez a helyzet tökéletes vihart kavar a short ügyfelek számára, mivel az 5% -os árkorrekció 20x tőkeáttétel segítségével erőteljesen felszámolja a longokat. Ezek a megrendelések nyomást gyakorolhatnak az árra, 10% -os esést okozva, és ezt követően felszámolások lépcsőjét indíthatják el.

Emiatt a szakértők és az elemzők gyakran a túlzott finanszírozási rátákat határozzák meg a lépcsőzetes felszámolások fő okaként, amikor a piac pirosra vált, annak ellenére, hogy a finanszírozási ráta szokatlanul magas maradhat a bikafuttatások során.

A finanszírozási ráta felismerheti a helyi fenekeket

A BTC határidős finanszírozási rátája az ár USD-ben. Forrás: Bybt

Vegye figyelembe, hogy a finanszírozási ráta 0,15% és magasabb volt nyolc órás ülésszakon februárban, amikor még nem alakult meg egy helyi csúcs. Ez az arány heti 3,2% -nak felel meg, és kissé megterhelő a hosszú pozíciókat betöltő kereskedők számára. Így a piaci csúcsok időzítése ennek a mutatónak az alkalmazásával ritkán hoz jó eredményeket.

Másrészt a BTC árfenékére január 27-én és február 28-án került sor olyan időszakokban, amikor a finanszírozási ráta alacsony volt. Ezek a pillanatok azt mutatják, hogy a kereskedők nem voltak hajlandók kihasználni a hosszú távokat, és ez azt bizonyítja, hogy hiányzik a részükről a bizalom.

Az alacsony finanszírozási rátákat összefüggésben kell vizsgálni

Bár ez a mutató segíthet meghatározni, hogy kialakult-e helyi fenék, ezt természetesen nem szabad önmagában használni, mivel a finanszírozási ráta minden erőteljes árkorrekció után eloszlik.

Ezenkívül a tartósan magas finanszírozási időszak vonzza az arbitrázs kereskedőket, akik eladják az örök határidős ügyleteket, miközben a havi szerződéseket egyszerre vásárolják meg. Ezért ezt a mutatót körültekintően kell használni.

A befektetők bizalmatlanságának megerősítése érdekében figyelemmel kell kísérni a havi szerződések prémiumát, az úgynevezett "alapot". Az örökös szerződéstől eltérően ezeknek a fix naptári határidős ügyleteknek nincs finanszírozási rátája. Ezért az áruk nagymértékben eltér a szokásos azonnali cseréktől.

OKEx 3 hónapos határidős alapon. Forrás: Skew

A határidős és a szokásos azonnali piac közötti költségrés mérésével a kereskedő fel tudja mérni a piaci bullish szintet. Valahányszor túlzott optimizmus tapasztalható a vásárlók körében, a három hónapos határidős szerződés 20% -os vagy annál magasabb évesített prémiummal fog kereskedni.

A mutatók kombinálásával kiszúrhatók a helyi BTC-árak

Másrészt, amikor a mutató egy helyi szintet jelöl, ez általában azt jelenti, hogy a kereskedők bizalma lendületet vesz. Ezért egy olyan forgatókönyv esetén, ahol az örökös szerződések finanszírozási aránya alacsony, jobb „megerősítést” kapnak azok a vásárlók, akik alacsony tőkeáttételt használnak.

Az örökös szerződések finanszírozási arányának és a havi szerződéses alapnak a kombinálásával a kereskedő jobban megismerheti a piaci hangulatot. A népszerű "félelem és kapzsiság" mutatóhoz hasonlóan a kereskedőknek is vásárolniuk kell, ha mások hitetlenkednek.

Ez a szcenárió általában akkor fordul elő, amikor a finanszírozási ráta nyolc óránként 0,05% alatt van, és a három hónapos határidős alapok alatt vannak, amint azt a fenti ábra mutatja.

Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.

Olvassa el a Cointelegraph témakörét
Az 5 legnépszerűbb kriptovaluta, amelyet ezen a héten nézhet meg: BTC, ADA, AXS, LINK, FTT
A Bitcoin (BTC) a második egymást követő heti emelkedést próbálja elérni, és az év eddigi legmagasabb heti záróárfolyamán ér véget. A Glassnode on-chain...
Az amerikai törvényhozók újra bevezették azt a törvényjavaslatot, amely megakadályozza, hogy az IRS megadóztassa a 200 dollár alatti kripto-tranzakciókat
A Suzan DelBene washingtoni képviselő által korábban benyújtott törvényjavaslat célja, hogy a kriptográfiai felhasználókat mentesítse a 200 dollár alatti...
A BlockFills 37 millió dollárt gyűjt a globális terjeszkedés támogatására
A BlockFills, a digitális eszközök elektronikus piacteremtési, kereskedési és elsődleges brókercége bejelentette, hogy lezárult egy 37 millió dolláros A...
Az OMG ára egyharmadával zuhan a BOBA airdrop pillanatfelvétele után
Az OMG Network (OMG) ára 33%-ot zuhant a napi csúcsról, 19,35 dollárról körülbelül 13 dollárra, közvetlenül a Boba Network légiközlekedési pillanatfelvételének...
Árelemzés 10/11: BTC, ETH, BNB, ADA, SOL, XRP, DOT, DOGE, SHIB, LUNA
A Bitcoin (BTC) és az Ether (ETH) november 10-én ismét történelmi csúcsra emelkedett, ami azt jelzi, hogy a trend továbbra is határozottan a bikák javára...
Miért jelenthetnek kockázatosabb befektetést az NFT -k, mint a kriptovaluták?
A 2008 -as pénzügyi válságot túlélő befektetők megértik a likviditás fontosságát. Amikor a gazdasági recesszió elkezdődik, deflációs nyomás éri a piacot,...
Nagyszerű hírek: DJ Paul Oakenfold albumot dob a Cardano -n, az NFL megerősíti az NFT -ket és még sok más
Cardano tőrös apja DJ leszA Cardano alapítója, Charles Hoskinson a legendás elektronikus tánczene (EDM) DJ -vel, Paul Oakenfolddal közösen elindított egy...
A bíró elrendeli Ripple -nek, hogy adjon át 1 millió Slack üzenetet a SEC -nek
Sarah Netburn amerikai bíró elrendelte a Ripple -nek, hogy készítsen egymillió hiányzó Slack -üzenetet az alkalmazottak között, amelyekhez az Értékpapír-...
A Pro-Trump MAGACOIN kriptográfia elindítása megsértette a webhely adatait
A Donald Trump támogatói által a múlt héten kifejlesztett kriptovaluta bevezetését rontotta a weboldal adatsértése.A The Guardian szerint a felhasználói...
Miami azt állítja, hogy a világ Bitcoin- és kriptotőkéje lesz
Amint Miami leesik a „legmagasabb” szintről, amikor a “valaha volt legnagyobb” Bitcoin eseménynek adott otthont, ésszerűnek tűnik megkérdezni:Tényleg megvan-e...
Shanghai Man: Kínában csökken a Bitcoin iránti érdeklődés a közösségi média és a bányászok elleni erőszakos cselekmények közepette
Ez a heti összesítés a szárazföldi Kínából, Tajvanról és Hongkongból származó hírekkel megkísérli az ipar legfontosabb híreinek kezelését, ideértve a befolyásos...
A globális társasági adó mértéke: Kripto megmentő vagy gyilkos?
A hónap elején Londonban tartott találkozón a G7 pénzügyminiszterei - az Egyesült Államok, Japán, Nagy-Britannia, Németország, Franciaország, Olaszország...
A massachusettsi szabályozó visszavonja Robinhood bróker-kereskedői engedélyét
A massachusettsi értékpapír-szabályozó az állam Robinhood kriptovalutabarát tőzsdei alkalmazásának bróker-kereskedői engedélyét kívánja visszavonni.William...
Művészet a pályán: Kevin Abosch az NFT-ket a csillagokhoz viszi
Az „NFT-k csillagokba mennek” kifejezés új jelentést kap ma, mivel az ír konceptuális művész (és a Cointelegraph egyik legjobb 100-as tagja a Blockchain...
Musk szerint a Tesla járműveket most bitcoin segítségével lehet megvásárolni
(Reuters) -Tesla Inc. vezetője, Elon Musk szerdán azt mondta, hogy egy Tesla (NASDAQ:TSLA) járművet most már bitcoin használatával lehet megvásárolni, és...