3 redenen waarom bitcoinhandelaren het financieringspercentage van futures nauwlettend in de gaten houden

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

De handel in futurescontracten is het afgelopen jaar enorm gegroeid, en het bewijs hiervan komt van de totale stijging van de openstaande rente. Openstaande rente is het totale aantal uitstaande contracten, en het cijfer is in zes maanden tijd gestegen van $ 3,9 miljard naar de huidige $ 21,5 miljard, een stijging van 450%.

Soms gaan handelaren ervan uit dat een hoge of lage financieringsgraad en een stijgende open rente duiden op een stijgende markt, maar zoals CoinTelegraph eerder heeft uitgelegd, is dit niet het geval. In dit artikel wordt kort ingegaan op het financieringspercentage en hoe traders de statistiek interpreteren bij het verhandelen van eeuwigdurende futurescontracten.

Onze beste handelsrobots

Het financieringspercentage kan een bull-and-bear-indicator zijn

Voor eeuwigdurende contracten geldt een ingebed tarief dat gewoonlijk elke acht uur in rekening wordt gebracht om ervoor te zorgen dat er geen onevenwichtigheden in het wisselkoersrisico zijn. Hoewel de open rente van zowel kopers als verkopers te allen tijde overeenkomt, kan hun hefboomwerking variëren.

Wanneer longs meer hefboomwerking vragen, zullen zij degenen zijn die de vergoeding betalen. Daarom wordt deze situatie als bullish geïnterpreteerd. Het tegenovergestelde geldt wanneer shorts meer hefboomwerking gebruiken, waardoor een negatief financieringspercentage ontstaat.

Telkens wanneer handelaren een hoge hefboomwerking gebruiken, wijzen analisten op de risico's van trapsgewijze liquidaties. Hoewel dit waar is, kan deze situatie zich wekenlang voordoen, en soms gebeurt de schuldafbouw vanzelf. Daarom mag een dergelijke indicator niet worden gebruikt om lokale toppen te voorspellen, zoals de gegevens zullen laten zien.

Bullmarkten veroorzaken meestal positieve financieringspercentages wanneer kopers overdreven opgewonden raken. Toch zorgt deze situatie voor een perfecte storm voor short-sellers, aangezien een prijscorrectie van 5% longs met kracht zal liquideren met 20x leverage. Deze orders kunnen de prijs onder druk zetten, waardoor een daling van 10% ontstaat en vervolgens een cascade van liquidaties ontstaat.

Om deze reden wijzen experts en analisten vaak op buitensporige financieringspercentages als de belangrijkste oorzaak van cascadering van liquidaties wanneer de markt rood wordt, ook al kan het financieringspercentage ongewoon hoog blijven tijdens bull runs.

Het financieringspercentage kan lokale bodems detecteren

Financieringspercentage BTC-futures versus prijs in USD. Bron: Bybt

Let op hoe het financieringspercentage in februari 0,15% en hoger was per sessie van acht uur, toen er geen lokale top werd gevormd. Dit percentage is gelijk aan 3,2% per week en is enigszins belastend voor traders met longposities. Het proberen om marktpieken te timen met behulp van deze maatstaf zal dus zelden goede resultaten opleveren.

Aan de andere kant vonden de prijsbodems van BTC op 27 januari en 28 februari plaats in perioden waarin het financieringspercentage laag was. Deze momenten laten zien dat handelaren niet bereid waren om longs te gebruiken, en het bewijst dat er een gebrek aan vertrouwen van hun kant is.

Lage financieringspercentages moeten in hun context worden gezien

Hoewel deze indicator kan helpen bepalen of er een lokale bodem is gevormd, mag hij zeker niet op zichzelf worden gebruikt, aangezien de financieringsgraad gewoonlijk zal verdwijnen na een sterke prijscorrectie.

Bovendien zullen aanhoudende periodes van hoge financiering arbitragehandelaren aantrekken die de eeuwigdurende futures zullen verkopen en tegelijkertijd de maandelijkse contracten kopen. Daarom moet deze statistiek zorgvuldig worden gebruikt.

Om het wantrouwen van beleggers in het openen van longs te bevestigen, moet men de maandelijkse contractpremie, bekend als "basis", in de gaten houden. In tegenstelling tot het eeuwigdurende contract hebben deze futures met een vaste kalender geen financieringspercentage. Daarom zal hun prijs enorm verschillen van reguliere spotbeurzen.

OKEx-futuresbasis op 3 maanden. Bron: Skew

Door de kostenkloof tussen futures en de reguliere spotmarkt te meten, kan een handelaar het niveau van bullishness in de markt meten. Telkens wanneer er sprake is van overmatig kopersoptimisme, wordt het driemaandelijkse futurescontract verhandeld tegen een premie van 20% of meer op jaarbasis (basis).

Door de indicatoren te combineren, kunnen lokale BTC-prijsbodems worden opgemerkt

Aan de andere kant, wanneer de indicator een lokale bodem aangeeft, betekent dit meestal dat het vertrouwen van handelaren aan kracht wint. Daarom is er in een scenario waarin het financieringspercentage voor eeuwigdurende contracten laag is, een betere 'bevestiging' van kopers die een laag hefboomgebruik toepassen.

Door het financieringspercentage van eeuwigdurende contracten te combineren met de maandelijkse contractbasis, krijgt een handelaar een beter beeld van het marktsentiment. Vergelijkbaar met de populaire "angst en hebzucht" -indicator, zouden handelaren moeten kopen wanneer anderen ongeloof tonen.

Dit scenario doet zich meestal voor wanneer het financieringspercentage lager is dan 0,05% per acht uur en de basisbodems voor driemaands futures, zoals aangegeven in de bovenstaande grafiek.

De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.

Lees verder over CoinTelegraph
SEC keurt de Exodus-portemonnee goed voor het aanbieden van aandelen van Regulation A
Exodus, aanbieder van crypto-portemonnees, ontving onlangs het groene licht van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission om aandelen van zijn operatie...
De marktkapitalisatie van cryptovaluta stijgt naar $ 2 biljoen, bitcoin naar $ 1,1 biljoen
Door Gertrude Chavez-DreyfussNEW YORK (Reuters) - De marktkapitalisatie van cryptocurrency bereikte maandag een recordhoogte van $ 2 biljoen, volgens gegevens...
Britse autoriteiten richten zich op stablecoin-voorschriften om monopolies te voorkomen
John Glen, de minister van financiële diensten van het Verenigd Koninkrijk, heeft gezegd dat stablecoins de belangrijkste focus zullen zijn van de crypto-regelgevende...
XRP stijgt 14% in bullish handel
Investing.com -XRP handelde op vrijdag tegen $ 0,53237 op de Investing.com Index op 21:52 (01:52 GMT), een stijging van 13,62% in een dag. Het was de grootste...
CBOE wil graag voldoen aan de grote vraag naar crypto van de detailhandel, instellingen, zegt CEO
De in Chicago gevestigde beursholding Cboe Markets - een vroege pionier op het gebied van gereguleerde Bitcoin-futureshandel in de Verenigde Staten - is...
FTX heeft tot 2040 de naamgevingsrechten voor het Miami NBA-stadion veiliggesteld
FTX heeft een overeenkomst bereikt met Miami-Dade County over een 19-jarig partnerschap ter waarde van $ 135 miljoen, om het thuisstadion van Miami Heat...
Facebook kan een stabiele munt uitgeven om geld te verzenden via WhatsApp - Bloomberg
Is de wereld net gestopt met het bespreken van Facebook die vijf blockchain-specialisten inhuurt, omdat er weer nieuws is binnengekomen? Op basis van anonieme...
De Exchange Gemini van Winklevoss begint met het verhandelen van Litecoin
Cyber-geldbeurs Gemini, die bezeten is doorbroers Winklevoss en met het hoofdkantoor in de VS, had het recht om LTC te vermelden en te verhandelen. Litecoin...
Blockchain en BTC kunnen Japan helpen zijn economische succes uit de jaren tachtig te herhalen
Blockchain, bitcoin en andere crypto's kunnen de oorzaak zijn van de volgende bonanza van de Japanse economie. Het land heeft moeite om het succes van...
Hoe crypto-ondernemers geld verdienen aan Bitcoin-mijnbouw in het Russische Kaliningrad
Kaliningrad Oblast is een Russische exclave omringd door de EU- en NAVO-landen - Polen en Litouwen. De hoofdstad Kaliningrad kreeg onlangs de aandacht van...
Londen staat nog steeds te popelen om crypto's te onderschrijven
Omdat Londen wijdverspreid is op een wereldwijde valutamarkt van $ 5 biljoen per dag, moet het zijn standpunt over de goedkeuring van crypto's nog verduidelijken....
Een grote mijnbouwboerderij onthuld in de oude Orenburg-fabriek in Rusland
Russen blijven interesse tonen in crypto's omdat steeds meer miners daar worden betrapt op het illegaal produceren van bitcoins en het verbruiken van te...
Toronto zal crypto's onderzoeken
Een vertegenwoordiger van de gemeenteraad van Toronto stelde voor om Bitcoin te gebruiken om belasting te betalen over onroerend goed, parkeren en land....
De algemeen directeur van de EXMO Cryptocurrency Exchange werd vrijgelaten voor $ 1 miljoen in Bitcoins.
Betaling van aflossing De algemeen directeur van de cryptocurrency-uitwisseling EXMO, gestolen in Kiev door een groep onbekende mensen, moest zichzelf...
Altcoin om te investeren: Monero
De naam Monero komt van het Esperanto en betekent "munt". Veel progressieve landen houden niet van deze cryptocurrency vanwege de onafhankelijkheid en...