3 redenen waarom bitcoinhandelaren het financieringspercentage van futures nauwlettend in de gaten houden

3 reasons why Bitcoin traders keep a close eye on the futures funding rate

De handel in futurescontracten is het afgelopen jaar enorm gegroeid, en het bewijs hiervan komt van de totale stijging van de openstaande rente. Openstaande rente is het totale aantal uitstaande contracten, en het cijfer is in zes maanden tijd gestegen van $ 3,9 miljard naar de huidige $ 21,5 miljard, een stijging van 450%.

Soms gaan handelaren ervan uit dat een hoge of lage financieringsgraad en een stijgende open rente duiden op een stijgende markt, maar zoals CoinTelegraph eerder heeft uitgelegd, is dit niet het geval. In dit artikel wordt kort ingegaan op het financieringspercentage en hoe traders de statistiek interpreteren bij het verhandelen van eeuwigdurende futurescontracten.

Onze beste handelsrobots

Het financieringspercentage kan een bull-and-bear-indicator zijn

Voor eeuwigdurende contracten geldt een ingebed tarief dat gewoonlijk elke acht uur in rekening wordt gebracht om ervoor te zorgen dat er geen onevenwichtigheden in het wisselkoersrisico zijn. Hoewel de open rente van zowel kopers als verkopers te allen tijde overeenkomt, kan hun hefboomwerking variëren.

Wanneer longs meer hefboomwerking vragen, zullen zij degenen zijn die de vergoeding betalen. Daarom wordt deze situatie als bullish geïnterpreteerd. Het tegenovergestelde geldt wanneer shorts meer hefboomwerking gebruiken, waardoor een negatief financieringspercentage ontstaat.

Telkens wanneer handelaren een hoge hefboomwerking gebruiken, wijzen analisten op de risico's van trapsgewijze liquidaties. Hoewel dit waar is, kan deze situatie zich wekenlang voordoen, en soms gebeurt de schuldafbouw vanzelf. Daarom mag een dergelijke indicator niet worden gebruikt om lokale toppen te voorspellen, zoals de gegevens zullen laten zien.

Bullmarkten veroorzaken meestal positieve financieringspercentages wanneer kopers overdreven opgewonden raken. Toch zorgt deze situatie voor een perfecte storm voor short-sellers, aangezien een prijscorrectie van 5% longs met kracht zal liquideren met 20x leverage. Deze orders kunnen de prijs onder druk zetten, waardoor een daling van 10% ontstaat en vervolgens een cascade van liquidaties ontstaat.

Om deze reden wijzen experts en analisten vaak op buitensporige financieringspercentages als de belangrijkste oorzaak van cascadering van liquidaties wanneer de markt rood wordt, ook al kan het financieringspercentage ongewoon hoog blijven tijdens bull runs.

Het financieringspercentage kan lokale bodems detecteren

Financieringspercentage BTC-futures versus prijs in USD. Bron: Bybt

Let op hoe het financieringspercentage in februari 0,15% en hoger was per sessie van acht uur, toen er geen lokale top werd gevormd. Dit percentage is gelijk aan 3,2% per week en is enigszins belastend voor traders met longposities. Het proberen om marktpieken te timen met behulp van deze maatstaf zal dus zelden goede resultaten opleveren.

Aan de andere kant vonden de prijsbodems van BTC op 27 januari en 28 februari plaats in perioden waarin het financieringspercentage laag was. Deze momenten laten zien dat handelaren niet bereid waren om longs te gebruiken, en het bewijst dat er een gebrek aan vertrouwen van hun kant is.

Lage financieringspercentages moeten in hun context worden gezien

Hoewel deze indicator kan helpen bepalen of er een lokale bodem is gevormd, mag hij zeker niet op zichzelf worden gebruikt, aangezien de financieringsgraad gewoonlijk zal verdwijnen na een sterke prijscorrectie.

Bovendien zullen aanhoudende periodes van hoge financiering arbitragehandelaren aantrekken die de eeuwigdurende futures zullen verkopen en tegelijkertijd de maandelijkse contracten kopen. Daarom moet deze statistiek zorgvuldig worden gebruikt.

Om het wantrouwen van beleggers in het openen van longs te bevestigen, moet men de maandelijkse contractpremie, bekend als "basis", in de gaten houden. In tegenstelling tot het eeuwigdurende contract hebben deze futures met een vaste kalender geen financieringspercentage. Daarom zal hun prijs enorm verschillen van reguliere spotbeurzen.

OKEx-futuresbasis op 3 maanden. Bron: Skew

Door de kostenkloof tussen futures en de reguliere spotmarkt te meten, kan een handelaar het niveau van bullishness in de markt meten. Telkens wanneer er sprake is van overmatig kopersoptimisme, wordt het driemaandelijkse futurescontract verhandeld tegen een premie van 20% of meer op jaarbasis (basis).

Door de indicatoren te combineren, kunnen lokale BTC-prijsbodems worden opgemerkt

Aan de andere kant, wanneer de indicator een lokale bodem aangeeft, betekent dit meestal dat het vertrouwen van handelaren aan kracht wint. Daarom is er in een scenario waarin het financieringspercentage voor eeuwigdurende contracten laag is, een betere 'bevestiging' van kopers die een laag hefboomgebruik toepassen.

Door het financieringspercentage van eeuwigdurende contracten te combineren met de maandelijkse contractbasis, krijgt een handelaar een beter beeld van het marktsentiment. Vergelijkbaar met de populaire "angst en hebzucht" -indicator, zouden handelaren moeten kopen wanneer anderen ongeloof tonen.

Dit scenario doet zich meestal voor wanneer het financieringspercentage lager is dan 0,05% per acht uur en de basisbodems voor driemaands futures, zoals aangegeven in de bovenstaande grafiek.

De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.

Lees verder over CoinTelegraph
China's Metaverse-plannen: decentralisatie niet vereist
Experts zeggen dat de Chinese hoek van de Metaverse waarschijnlijk heel anders zal evolueren dan andere internationale markten en dat gedecentraliseerde...
Indiase deelstaatregering accrediteert Web2- en Web3-blockchain-startups
De deelstaatregering van Telangana heeft de lancering aangekondigd van het India Blockchain Accelerator-programma om startende Web2- en Web3-startups en...
Moet Zuck ons naar de Metaverse leiden? Crypto-leiders wegen mee
Crypto-leiders zijn verdeeld over de vraag of Mark Zuckerberg Facebook naar de Metaverse moet leiden, waarbij Jenny Ta van Hodl Asset zegt dat hij moet...
Dapper Labs lanceert Top Shot voor NFL, terwijl FTX Aaron Jones van Packers ondertekent
Dapper Labs, de makers van NBA Top Shot en de beste crypto-derivatenbeurs FTX wenden zich beide tot de National Football League als onderdeel van hun uitbreidingsinitiatieven.Dapper...
BREAKING: Coinbase is van plan $ 1,5 miljard op te halen via schuldaanbod
Coinbase, de grootste cryptocurrency-uitwisseling in de Verenigde Staten, is van plan om $ 1,5 miljard op te halen via een schulduitgifte, zo maakte het...
70% van de Salvadoranen is tegen de Bitcoin-wet nu de implementatie van 7 september nadert
Met minder dan een week te gaan voordat de Bitcoin-wet van El Salvador op 7 september van kracht wordt, is een meerderheid van de ondervraagde burgers gekant...
Elon Musk, de held die cryptovaluta verdient, maar misschien niet degene die hij wil, zegt exec
Het vermogen van Elon Musk om cryptocurrency-markten te verplaatsen met zijn tweets vormt een gevaar voor de gemiddelde belegger, zei CoinSwap-oprichter...
Hier zijn 2 belangrijke prijsindicatoren die elke cryptohandelaar zou moeten kennen
Technische analyse, de studie van grafiekpatronen, is een hulpmiddel dat handelaren helpt hun voorsprong op anderen te vergroten.Dit wordt gedaan door de...
De grootste bank van Singapore lanceert een crypto-trustoplossing
DBS Private Bank, een van de grootste vermogensbeheerders in Azië buiten China, heeft een cryptocurrency trust-oplossing gelanceerd te midden van de groeiende...
Goldman Sachs heeft naar verluidt zijn baan opgezegd nadat hij het fortuin van Dogecoin heeft verdiend
Een senior manager bij bankgigant Goldman Sachs in Londen heeft naar verluidt het bedrijf verlaten nadat hij een fortuin had verdiend met op meme gebaseerde...
Goldman Sachs leidt een investeringsronde van $ 15 miljoen voor Coin Metrics
Blockchain-analysebedrijf Coin Metrics heeft $ 15 miljoen opgehaald in een financiering onder leiding van financiële gigant Goldman Sachs.In een aankondiging...
De CEO zegt dat de cryptohandel van PayPal in slechts enkele maanden tijd $ 200 miljoen kan bereiken
Terwijl de prijs van Bitcoin nieuwe recordhoogtes blijft bereiken, beginnen grote bedrijven met bestaande crypto-aanbiedingen grote plannen voor de toekomst...
ShapeShift lanceert native Bitcoin-handel via THORChain
ShapeShift, een cryptocurrency-uitwisseling in Zwitserland, heeft volledige integratie met THORChain aangekondigd, waardoor directe handel in native Bitcoin...
Gehele cryptomarkt binnen slechts drie uur met $ 13 miljard afgeschreven
De totale marktkapitalisatie van cyberactiva verloor in een paar uur tijd ongeveer $ 13 miljard, toen de prijzen van de beste virtuele munten op 11 oktober...
De marktkapitalisatie van de cryptocurrency bedroeg meer dan $ 700 miljard
Het nieuwe jaar begon met de activering van de opwaartse beweging van de meeste van de meest liquide crypto's. Op 4 januari bedraagt de totale marktkapitalisatie...