Algoritmische stablecoins beloven de volatiliteit te verminderen — ShapeShift

Algorithmic stablecoins show promise of reducing volatility — ShapeShift

Veelbelovende innovaties in DeFi hebben geleid tot een nieuw soort stabiele munten die de potentie hebben om de volatiliteit te verminderen en meer decentralisatie te bevorderen, volgens een nieuw onderzoeksrapport van ShapeShift.

In zijn laatsteNieuwe grenzenonderzoeksstudie, onderzoekt ShapeShift de recente groei van "algoritmische stablecoins", dit zijn cryptocurrencies die automatisch de voorraad van een asset en andere belangrijke parameters aanpassen om de volatiliteit te verminderen. In zijn analyse concentreert auteur Kent Barton, die aan het hoofd staat van onderzoek en ontwikkeling bij ShapeShift, zich op drie troeven: RAI, FRAX en FEI.

Onze beste handelsrobots

Verwant:ShapeShift om het hele bedrijf te decentraliseren, plannen voor de grootste airdrop in de geschiedenis

Barton vat de potentiële waardepropositie van algoritmische stablecoins als volgt samen:

“De basisgedachte hier is dat als een stablecoin-protocol de mogelijkheid heeft om het aanbod automatisch te beheren door activa te slaan en te verbranden in reactie op marktomstandigheden, het ervoor kan zorgen dat het activum dicht bij zijn koppeling blijft. Dit kan leiden tot minder afhankelijkheid van governance en lagere eisen voor onderpand.”

De auteur legt uit dat op algo gebaseerde stablecoins verschillen van hun tegenhangers met fiat-back en crypto-collateralized, maar merkte ook op dat algoritmische en crypto-collateralized varianten elkaar niet noodzakelijk uitsluiten. Deze stablecoins "zijn tot op zekere hoogte onderpand, maar beschikken ook over in-protocol mechanismen om het aanbod te beheren en de volatiliteit te verminderen", zei hij.

Gerelateerd: ShapeShift-rapport noemt 'staking-derivaten' een potentiële win-winsituatie voor PoS-gebruikers

RAI, FRAX en FEI hebben allemaal verschillende niveaus van ondersteuning gekregen van de cryptogemeenschap, hoewel FEI de grootste van de drie is in termen van marktkapitalisatie met ongeveer $ 350 miljoen. Ter vergelijking: FRAX heeft een totale marktwaarde van $ 245 miljoen, terwijl RAI volgens gegevens van Coingecko wordt gewaardeerd op ongeveer $ 28 miljoen.

RAI volgt een "aflossingsprijs"-protocol dat gericht is op verkopen op de secundaire markt, waardoor het in de loop van de tijd stabiel kan blijven ten opzichte van het onderliggende op ETH gebaseerde actief. Barton zegt dat RAI een meer geschikte optie is voor handelaren dan voor langetermijnbeleggers.

FRAX wordt gedekt door USDC, hoewel de totale steun altijd minder is dan het aanbod van FRAX. Dat maakt het onder-onderpand en het stabiliteitsmechanisme wordt ondersteund door USDC te gebruiken in tegenstelling tot ETH.

FEI verschilt duidelijk van deze projecten door een bindingscurve te gebruiken die FEI voor ETH verkoopt. Rijkdom dat het systeem binnenkomt, zit vast in iets dat Protocol Controlled Value wordt genoemd, dat wordt gebruikt om de koppeling te behouden door middel van liquiditeitsbeheer op beurzen.

Verwant:Het ontstaan van het Fei-protocol sluit $ 1 miljard aan ETH op, maar LP's kunnen met verliezen worden geconfronteerd

Barton besluit door te stellen dat algoritmische stablecoins zich nog in de beginfase bevinden, wat betekent dat hun succes verre van gegarandeerd is. Desalniettemin is deze opkomende activaklasse uniek vanwege het regelgevende profiel, de potentieel positieve impact op DeFi en het vermogen om niche-gebruiksgevallen te faciliteren.

Lees verder op CoinTelegraph
MetaMask overtreft 10 miljoen maandelijks actieve gebruikers terwijl DeFi blijft stijgen
Ethereum-portemonnee en browserextensie MetaMask bereikten in augustus opnieuw een belangrijke mijlpaal, aangezien het maandelijks actieve gebruikersbestand...
Coinbase neemt voormalig Facebook-exec aan als Chief Marketing Officer
Kate Rouch zal na meer dan 11 jaar in verschillende functies bij Facebook lid worden van de grote cryptocurrency-uitwisseling Coinbase.In een blogpost van...
Karura lanceert gedecentraliseerde uitwisseling op Polkadot en Kusama
Karura, de Kusama-implementatie van het Acala-protocol, heeft zijn gedecentraliseerde uitwisselingsplatform (DEX) gelanceerd, Karura Swap.Volgens de aankondiging...
Bitcoin zou het vierde kwartaal kunnen herstellen terwijl beleggers op rendement jagen
Door Yasin EbrahimInvesting.com -BitcoinDe val uit de gratie heeft zijn aanhangers niet tot rust gebracht, die er zeker van zijn dat de jacht op rendement...
Paraguayaanse wetgevers presenteren Bitcoin-rekening op 14 juli
Paraguayaans congreslid Carlitos Rejala en senator Fernando Silva Facetti zijn van plan om op woensdag 14 juli een Bitcoin (BTC)-wetsvoorstel aan het Congres...
'Miljarden gebruikers die Bitcoin adopteren? Misschien over tien jaar', zegt Dan Held
Bitcoin heeft een goede kans om de wereldreservevaluta te worden, hoewel we "ten minste tien jaar daarvan verwijderd zijn", zei Kraken's hoofd groei Dan...
Crypto IRA integreert Coinbase Custody als handelsvolumes boven $ 1,5 miljard
Cryptocurrency IRA en 401 (k) provider iTrustCapital heeft Coinbase Custody in zijn platform geïntegreerd, waardoor pensioenplanners meer robuuste beveiliging...
Nee, Bitcoin is geen 'technobabble'
Vele jaren geleden runde ik hedgefondsen op Wall Street. Met een lange pauze voor filantropisch en overheidswerk, vond ik uiteindelijk mijn weg naar blockchain,...
Kan blockchain ooit een onderdeel zijn van de oplossing om klimaatverandering aan te pakken?
Elon Musk trok de aandacht van de wereld toen hij verklaarde dat Tesla Bitcoin niet langer als betaalmethode zou accepteren, daarbij verwijzend naar de...
Regelgevers in Dubai vragen om publieke feedback over voorgestelde cryptowetten
De Dubai Financial Services Authority, of DFSA, zet haar inspanningen voort om een gestandaardiseerd raamwerk te creëren voor cryptocurrency-regelgeving...
Tegen welke prijs zal Satoshi Nakamoto de rijkste persoon ter wereld worden?
Er wordt geschat dat Satoshi Nakamoto, de maker van BTC, 's werelds rijkste persoon zal worden als de prijs van Bitcoin (BTC) ongeveer $ 182.000 bereikt.Vanaf...
KodakONE Blockchain Beta Test genereerde $ 1 miljoen aan claims voor contentlicenties
Meer dan $ 1 miljoen - zoveel aan licentieacties heeft KodakONE, een ontwikkelaar van een op DLT gebaseerd platform voor beeldrechten, gegenereerd. Gecertificeerd...
Morgan Stanley-rapport impliceert de nieuwe institutionele activaklasse van Bitcoin
Een nieuw rapport van Morgan Stanley, de Amerikaanse multinationale investeringsbank, stelt dat bitcoin steeds meer institutionele investeerders aantrekt....
Waardige Blockchain-projecten volgens Forbes
De editie van Forbes vestigde al de aandacht op de crypto-distributie door de publicatie van de beoordeling van de rijkste mensen in de cryptocurrency-wereld....
Facebook Messenger-gebruikers gericht op Cryptocurrency Viral Miner
Experts van Trend Micro Company hebben een nieuwe activiteit geregistreerd waarbij kwaadwillende actoren de Monero-cryptocurrency-mijnwerker Digmine hebben...