De kans op een prijscrash neemt toe naarmate Cardano (ADA) -futures in de buurt van $ 1 miljard komen

Chance of a price crash increases as Cardano (ADA) futures near $1B

De indrukwekkende winst van 816% van de ADA-munt van Cardano in 2021 katapulteerde de marktkapitalisatie van het slimme contractplatform naar $ 61 miljard. Om volledig te begrijpen hoe ver dit protocol van de derde generatie is gegaan, hield de absolute leider, Ether (ETH), slechts zes maanden geleden dezelfde waardering.

Naarmate de prijs van AD evolueert, veranderen ook de derivatenmarkten, en de bijna $ 1 miljard aan open rente op futures vormt zowel een kans als een bedreiging voor de prijs. Voorzichtige beleggers zullen zich nu afvragen of de $ 200 miljard aan mogelijke liquidaties om de hoek liggen, wat overeenkomsten vertoont met de 23% -crash die plaatsvond op 17 april.

Onze beste handelsrobots

DeFi is nog op zoek naar alternatieven

Het lijdt geen twijfel dat gedecentraliseerde financiering (DeFi) de rally in slimme contractgerichte cryptocurrencies heeft aangewakkerd, en de mediane vergoedingen van het Ethereum-netwerk die boven de $ 35 stegen, brachten investeerders ertoe om alternatieven te zoeken.

Cardano gebruikt een proof-of-stake-mechanisme, hoewel het nog in afwachting is van de "Goguen" -update, die ondersteuning zal toevoegen voor slimme contracten en de uitgifte van native tokens. Hoewel ADA inflatoir is, wordt het aanbod - momenteel 32 miljard - beperkt tot 45 miljard.

De kans op een prijscrash neemt toe naarmate Cardano (ADA) -futures in de buurt van $ 1 miljard komen
ADA geaggregeerde open rente op futures. Bron: Bybt

ADA's recordhoogte van $ 1,97 op 13 mei zorgde ervoor dat de openstaande rente op futurescontracten $ 940 miljard bereikte. Gezien het feit dat ADA's futures-volumes zelden hoger zijn dan $ 4 miljard, is dit cijfer van open rente behoorlijk indrukwekkend.

De liquidatie van langlopende contracten van $ 195 miljoen op 17 april was gedeeltelijk verantwoordelijk voor de crash van 23% die gedurende vier uur plaatsvond. Een open belang van aanzienlijke omvang kan echter niet worden vastgesteld als de belangrijkste katalysator voor trapsgewijze liquidaties.

Hefboomwerking is de boosdoener als het gaat om negatieve verrassingen

Open interest is een maatstaf voor het aantal openstaande futures-contracten, maar deze worden te allen tijde gematcht tussen kopers (longs) en verkopers (shorts). De meest agressieve liquidaties vinden dus plaats wanneer longs een buitensporige hefboomwerking gebruiken, en de enige manier om dat te meten is via het financieringspercentage.

Eeuwigdurende contracten worden ook wel inverse swaps genoemd, en deze contracten hebben een financieringspercentage dat meestal om de acht uur wordt gewijzigd. Wanneer (kopers) een hogere hefboomwerking gebruiken, neemt deze vergoeding toe, zodat hun accounts beetje bij beetje leeglopen. Wanneer een winkelwaanzin optreedt, kan de vergoeding oplopen tot 5,5% per week.

De kans op een prijscrash neemt toe naarmate Cardano (ADA) -futures in de buurt van $ 1 miljard komen
ADA eeuwigdurende futures-financieringspercentage van 8 uur. Bron: Bybt

De bovenstaande grafiek laat zien hoe overdreven de hefboomwerking van de kopers was voorafgaand aan de crash van 17 april.

Een financieringspercentage van 0,30% om de acht uur is gelijk aan 6,5% per week, wat een zware last is voor degenen die longposities hebben.

Deze hoge financieringsniveaus zijn ongebruikelijk en er is niet veel voor nodig om stoporders te activeren. Dat is precies wat er gebeurde toen de prijs van Bitcoin (BTC) op 17 april naar $ 52.000 daalde en de hele cryptocurrency-markt naar het zuiden trok.

Het huidige financieringspercentage is op de meeste beurzen echter bijna nul, wat duidt op een evenwichtig gebruik van hefboomwerking aan de koop- en verkoopzijde. Dit betekent dat zelfs als de open rente stijgt, er geen tekenen zijn dat de derivatenmarkt een ADA-prijscrash zal veroorzaken.

De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.

Lees verder over CoinTelegraph
Twijfel je over het kopen van de dip? Deze belangrijke handelsindicator maakt het gemakkelijker
Wanneer een actief een berenfase ingaat en de krantenkoppen negatief zijn, voorspellen analisten een verdere neerwaartse trend en verschuift het sentiment...
Zuid-China waarschuwt investeerders voor illegale tokenplatforms
Na China's grote regelgevende optreden tegen cryptocurrencies, hebben financiële toezichthouders in Hainan, de kleinste provincie van het land, naar verluidt...
Ethereum heeft sterke fundamenten, dus waarom zijn professionele handelaren bearish op ETH?
Ether (ETH) presteerde sinds mei 32% beter dan Bitcoin (BTC), en hoewel er een gestage stroom van bullish rapporten van JPMorgan Chase en Goldman Sachs...
DeFi-groei helpt het aandeel van crypto's in de wereldwijde geldhoeveelheid boven de 2% te duwen
Dit jaar heeft gedecentraliseerde financiering (DeFi) bewezen een transformerende sector te zijn voor het cryptocurrency-ecosysteem en het maakt ook furore...
De grootste bank van Singapore lanceert een crypto-trustoplossing
DBS Private Bank, een van de grootste vermogensbeheerders in Azië buiten China, heeft een cryptocurrency trust-oplossing gelanceerd te midden van de groeiende...
Fantom stijgt met 52% na netwerkupgrade
Het token van het slimme contractplatform Fantom, FTM, was onderhevig aan een prijsstijging van 52% die leidde tot donderdagochtend na de succesvolle implementatie...
XRP daalt met 11% in bearish handel
Investing.com -XRP handelde op zaterdag op $ 1,04479 op de Investing.com Index op zaterdag om 19:54 (23:54 GMT), na een daling van 10,72% in een dag. Het...
Nasdaq lanceert handel in opties voor Coinbase Global
Minder dan een week nadat de grootste crypto-beurs in de VS werd genoteerd, zal Nasdaq beginnen met het verhandelen van opties voor Coinbase Global.Volgens...
De Noorse miljardair slaat het scepticisme weg en investeert in lokale crypto-uitwisseling
In dezelfde maand heeft de Noorse miljardair-investeerder Øystein Stray Spetalen Bitcoin (BTC) als een ‘onzinvaluta’ afgedaan, maar onthuld dat hij is toegetreden...
Prijsanalyse 26-3: BTC, ETH, BNB, ADA, DOT, XRP, UNI, THETA, LTC, LINK
Glassnode-gegevens tonen aan dat de reserves van Bitcoin (BTC) op Coinbase met ongeveer $ 8 miljard zijn gedaald. Dit geeft aan dat institutionele beleggers...
Forex- en crypto-investeerders zoeken spanning en sociale status, zegt FCA-studie
Handelaren in cryptocurrency - volgens de bevindingen van een nieuwe studie in opdracht van de Financial Conduct Authority van het Verenigd Koninkrijk -...
Optimisme is er in overvloed voor de acceptatie van crypto en blockchain bij virtuele Blockchain Afrika
De allereerste virtuele versie van Blockchain Africa leverde een optimistische kijk op voor de cryptocurrency en blockchain-ruimte op het continent terwijl...
Visa wordt minder belangrijk op BTC: kan zich aanpassen aan cryptosystemen
Op korte termijn ziet Visa geen enkel gevaar in digitale munten. Tegelijkertijd wil de titan van financiële diensten klaar zijn om crypto's te omarmen wanneer...
Het nieuwe patent van Lenovo toont zijn interesse in het gebruik van blockchain voor het valideren van documenten
Blockchain wordt geconfronteerd met meer acceptatie door de technische giganten van de wereld. Onlangs heeft de Chinese multinationale technologiebedrijf...
Bitcoin daalt onder $ 7.300 nadat grote banken BTC-aankopen met creditcards hebben verboden
Op 5 februari is de prijs van bitcoin gedaald tot onder de marge van $ 8.000 - opnieuw na de daling van vrijdag tot $ 7.695. Deze keer is de daling formidabel,...