Cryptohandelaren zeggen dat negatieve financieringspercentages koopsignalen zijn, maar zijn ze dat ook?

Crypto traders say negative funding rates are buy signals, but are they?

Eeuwigdurende contracten, ook wel inverse swaps genoemd, hebben een embedded rate die gewoonlijk om de acht uur in rekening wordt gebracht. Deze vergoeding zorgt ervoor dat er geen onevenwichtigheden in het wisselkoersrisico zijn.

Hoewel de open interesse van kopers en verkopers te allen tijde gelijk is, kan de hefboomwerking variëren, en wanneer kopers (longs) meer hefboomwerking eisen, wordt het financieringspercentage positief. Zij zijn dus degenen die de kosten aan de verkopers betalen (shorts).

Onze beste handelsrobots

De tegenovergestelde situatie doet zich echter voor wanneer shorts een extra hefboomwerking vereisen, en dit zorgt ervoor dat de financieringsgraad negatief wordt.

Cryptohandelaren zeggen dat negatieve financieringspercentages koopsignalen zijn, maar zijn ze dat ook?
Bitmex BTC-futures wekelijkse financieringsrente, actueel. Bron: TradingView

Het financieringspercentage voor Bitcoin (BTC)-futures is sinds 18 mei (37 dagen) negatief en deze situatie geeft aan dat kopers geen zin hebben in leverage longs.

Historisch gezien verschuift deze indicator tussen 0% en 2% per week, hoewel hij tijdens bullruns maandenlang hogere niveaus kan aanhouden. Aan de andere kant was een negatieve dekkingsgraad van meer dan een paar dagen ongewoon.

2020 gaf echter een ander beeld, aangezien Bitcoin medio maart een extreme prijscorrectie onderging, waardoor het 60 dagen nodig had om de $ 9.300-ondersteuning te herwinnen. Begin september vond er opnieuw een duikvlucht plaats toen de prijs tot stilstand kwam van $ 12.000, en het zou pas 50 dagen later herstellen.

Cryptohandelaren zeggen dat negatieve financieringspercentages koopsignalen zijn, maar zijn ze dat ook?
Wekelijkse financieringsrente voor Bitmex BTC-futures in 2020. Bron: TradingView

Let op hoe het wekelijkse financieringspercentage voor maart tot november 2020 grotendeels negatief was, wat aangeeft dat verkopers (shorts) meer leverage eisten. De huidige situatie leek op deze periodes in 2020, en sommige beleggers correleren een negatief financieringspercentage met koopkansen.

Verwant:Gegevens tonen aan dat derivaten weinig te maken hadden met de daling van Bitcoin tot $ 29K

Ki-Young Ju, de CEO van on-chain analytics resource CryptoQuant, heeft laten zien hoe historisch gezien een lage financieringsgraad "een koopsignaal zou kunnen zijn".

Deze analyse omvatte echter bijna uitsluitend een enorme bull-run waarbij de Bitcoin-prijs steeg van $ 11.000 naar $ 34.300. Bovendien, op welk moment moet men een positie openen als een negatieve dekkingsgraad 60 dagen kan aanhouden?

Cointelegraph liet eerder zien hoe het combineren van de financieringspercentage-indicator met de futures-basisrente een betere analyse geeft van hoe professionele handelaren gepositioneerd zijn. De basis op jaarbasis wordt gemeten aan de hand van het prijsverschil tussen futures met een vaste maand en reguliere spotmarkten.

Cryptohandelaren zeggen dat negatieve financieringspercentages koopsignalen zijn, maar zijn ze dat ook?
Huobi 1-maands Bitcoin-futures basistarief. Bron: Skew

Zoals hierboven weergegeven, kan het voorbarig zijn om nu de bodem op de basisindicator te noemen, omdat deze sinds 18 juni bijna 0% is gestegen.

Op dit moment is het onmogelijk om de timing of trigger in te schatten die ervoor zal zorgen dat kopers vertrouwen winnen en uiteindelijk de premie op de termijnmarkt terugbrengen naar 10%.

Voor handelaren die proberen 'het vallende mes te vangen', zou een betere strategie kunnen zijn om nu 25% van de longpositie toe te voegen en biedingen te schalen met elke $2.000 onder de weerstand van $30.000.

De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.

Lees verder over CoinTelegraph
BTC wint 15% in 3 uur te midden van krappe krapte
De prijs van Bitcoin is een paar uur eerder vandaag met meer dan 10% gestegen, met prijzen die snel stegen van ongeveer $ 35.000 naar slechts $ 40.000 op...
Fed's Powell zegt dat hij onbeslist is over digitale valuta van de centrale bank
(Reuters) - Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell zei donderdag dat hij nog niet tot een besluit was gekomen over de voor- of nadelen van een digitale...
Uit onderzoek blijkt dat de meeste inwoners van El Salvador sceptisch zijn over het maken van wettig betaalmiddel van BTC
Volgens een onlangs vrijgegeven enquête staat tot driekwart van de Salvadoranen sceptisch tegenover de Bitcoin-adoptieplannen van president Nayib Bukele.Uit...
Coinbase onthult 'Solidify'-tool om slimme contracten en DeFi-klonen automatisch te controleren
Coinbase heeft een nieuwe tool onthuld die automatisch slimme contracten kan controleren die zijn gebouwd op Ethereum en die de programmeertaal Solidity...
Gelato Network lanceert 'G-UNI' Uniswap v3-beheertoken
Terwijl Uniswap's hoog aangeschreven v3 de laatste tijd naar de top van TVL-hitlijsten racet, heeft de behoefte aan actief beheer sommige retaildeelnemers...
Koreaanse banken moeten crypto-uitwisselingsklanten classificeren als 'hoog risico'
Nieuwe regels die zijn aangekondigd door de Financial Services Commission van Zuid-Korea, of FSC, zullen naar verwachting van invloed zijn op ongeveer 60...
$ 157 miljard Victory Capital is van plan om de cryptomarkt te betreden
Beleggingsonderneming Victory Capital Management kondigde aan dat het stappen zou ondernemen voor zijn in de VS gevestigde investeerders om blootstelling...
EOS keldert 21% in bearish handel
Investing.com -EOS handelde op vrijdag tegen $ 5,3754 op de Investing.com Index op vrijdag om 10:40 (14:40 GMT), na een verlies van 20,52% in een dag. Het...
Blockchain is moeilijk voor ontwikkelaars en dagelijkse gebruikers. Wordt het gemakkelijker?
Een van de grootste hindernissen voor de acceptatie van blockchain is al jaren het feit dat het een nogal technische ruimte is. Ervaren ontwikkelaars vinden...
Financiën schenken koud water over cryptocurrency tijdens Coinbase-vieringen
Financieringsfunctionarissen van beide kanten van de wereld maken van de gelegenheid gebruik om de waarde en het nut van cryptocurrencies te bekritiseren...
Delta Exchange voltooit een token van $ 5 miljoen na investeringen van DeFi-spelers
Delta Exchange, een cryptocurrency-derivatenplatform, heeft met succes een privéverkoop van $ 5 miljoen van zijn eigen Delta Exchange Token (DETO) afgerond,...
Het Deense Rode Kruis sponsort $ 3 miljoen blockchain-gebaseerde vulkaan-catastrofe-band
Crypto en blockchain-adoptie voor humanitaire doelen staat op het punt om opnieuw uit te breiden, aangezien het Deense Rode Kruis een catastrofeband heeft...
Litecoin Creator riep om niet te focussen op de drop, maar meer crypto's te ontwikkelen
Charlie Lee, de feitelijke vader van de zesde meest populaire altcoin voor bitcoin - litecoin - gelooft dat prijsopnames op korte termijn eerder een speculatie...
Onderzoek toont aan dat 38% van de Zuid-Afrikanen wenste dat ze eerder in crypto's hadden geïnvesteerd
Zuid-Afrikanen lijken erg geïnteresseerd te zijn in cyberactiva. Dat is tenminste wat de recente enquête heeft aangetoond. Volgens het rapport antwoordde...
UNICEF dringt er bij gamers op aan om ether te ontginnen voor Syrische kinderen
Het is geen geheim dat blockchain als fenomeen kan worden gebruikt voor verschillende doeleinden en verschillende gebieden van mensenlevens. In het bijzonder...