Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

How much intrigue is behind Kusama’s parachain auctions?

Elf projecten deden mee aan de race toen de Kusama-parachainveilingen op 15 juni van start gingen. Er kwamen er nog een paar bij tijdens de laatste veilingen van de eerste batch. Met indrukwekkende winsten van 900.000 KSM (ongeveer $ 180 miljoen, op het moment van schrijven), zijn Kusama-veilingen nog steeds eerlijk en democratisch, of wordt alles al bepaald door walvissen? Laten we de beschikbare gegevens analyseren en proberen de huidige stand te verlichten.

Waar zijn we nu

Zoals aangekondigd op 8 juni, omvat de eerste batch parachain-veilingen op Kusama vijf evenementen, elk een week lang. Tijdens de veiling bieden projecten in Kusama's native token, KSM, voor hun parachain-slots, en het vereist ongeveer 100.000 KSM (of ongeveer $ 20 miljoen) om te winnen. Om hun biedingen te financieren, voeren projecten crowdleningcampagnes uit. Een crowdlening is een innovatief crowdfundingmechanisme waarmee ecosysteemdeelnemers KSM inzetten voor hun favoriete parachainkandidaten en beloningen krijgen in hun utility-tokens.

Onze beste handelsrobots

De eerste veiling eindigde en Karura - de gedecentraliseerde financiële (DeFi) hub van Kusama - nam duidelijk de leiding met een ongelooflijk bod van 501.138 KSM (ongeveer $ 100 miljoen). De tweede veiling eindigde slechts een paar dagen geleden en er was weinig twijfel over de winnaar. Het kanarienetwerk van Moonbeam, Moonriver (205.935 KSM-inzet), won gestaag met 50% ten opzichte van de naaste rivaal, Shiden Network (100.544 KSM). Deze laatste overwint op zijn beurt Khala Network (27.474 KSM) met 73%, en het lijkt een voor de hand liggende leider voor de derde veiling.

Dit is het huidige klassement:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Op basis van deze grafiek kunnen lezers concluderen dat de eerste drie veilingen zijn gekocht door grootschalige investeerders voor hun sokpoppenprojecten, terwijl de echte concurrentie rond de vierde en de vijfde veiling ligt. Maar beide conclusies zijn verre van realiteit, en ik zal uitleggen waarom.

Parathread-ID 2000

De allereerste crowdloan-campagne werd geregistreerd voor een kandidaat onder de ID 2000 en nam de eerste regel in de lijst met campagnes op het Kusama-netwerk. De naam van het project, Karura, is symbolisch. Het logo van Kusama heeft de vorm van een vogel, terwijl Karura een hybride is met een menselijk torso en een vogelkop, wat symbolisch is in de Japanse mythologie. Misschien is dit direct gerelateerd, alsof een gevestigde verbinding met Kusama mensen goddelijk zou kunnen maken en onvermijdelijk Karura-scheppers in lijn zou kunnen brengen met goden die Kusama's wezen regeren.

Karura's crowdlening begon op 11 juni, een paar dagen voor de eerste veiling, en geen enkele andere campagne zag zo'n enorme belangstelling. Op 17 juni verzamelde Karura een ongekende 400.000 KSM. Het totaal bedroeg 501.138 KSM, waarmee Karura de onvoorwaardelijke winnaar van de eerste veiling is. Laten we de verdeling van de campagnebijdragen eens nader bekijken:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Deze gegevens kunnen degenen verrassen die verwachtten de ernstige dominantie van grootschalige bijdragen te zien, maar de verdeling tussen retail- en nominale walvissen ziet er vrij organisch uit.

Misschien valt slechts een enkele bijdrage van 46,415.89082 KSM (ongeveer $ 9 miljoen) op. Maar er is een duidelijke verklaring: het komt van Kraken, dat zijn interface voor Kusama-crowdleningen lanceerde om weddenschappen voor zijn gebruikers te poolen. Aangezien de gegevens van de activiteit van Kraken-gebruikers openbaar beschikbaar zijn, kunnen we zien hoe deze worden opgesplitst in individuele bijdragen:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

De stortingen op Kraken waren gelijkmatig verdeeld over de hele periode van de campagne en we konden geen specifieke activiteitsuitbarstingen schetsen. Het lijkt erop dat Kraken-gebruikers een verhoogde interesse toonden in de Karura crowdloan-campagne, wat werd verwacht, aangezien Karura zijn crowdloan eerder lanceerde.

We kunnen de bovenstaande tabellen verder samenvoegen in nominale walvissen (die meer dan 1 miljoen KSM hebben gegeven), gemiddelde houders (die hebben bijgedragen van 50 tot 1.000 KSM) en retailgebruikers (die minder dan 50 KSM hebben bijgedragen). De geaggregeerde gegevens zien er als volgt uit:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Ondanks een aanzienlijk aandeel van walvissen in Karura's crowdlening (46,58%), wijzen de resultaten nog steeds op een extreem hoge activiteit van winkelbijdragers. Het totaal van 16.896 individuele deelnemers aan deze campagne is bijna drie keer het aantal dat betrekking heeft op Moonriver, de volgende kanshebber:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Met al het positieve sentiment rond Karura, zijn er nog twee vragen die beantwoord moeten worden. Ten eerste, zonder te twijfelen aan zijn wens om een veilige gok te maken, is het de moeite waard om zoveel te veel te betalen voor de parachain-slot? Ten tweede, hoe is het van plan om de impliciete waarde van KAR te behouden om bijdragers een soort van redelijke beloning op hun KSM te garanderen, aangezien het token nog niet live is en er onvermijdelijke verkoopdruk zal zijn wanneer het wordt gelanceerd?

Walvissen heersen (nog) niet in deze wateren

Interessant genoeg verandert het algemene beeld niet veel als we kijken naar twee andere topleiders van de race: Moonriver en Shiden.

Verwant:Polkadot parachains vol belofte, maar gebrek aan lanceringsdatum geeft aanleiding tot bezorgdheid

Moonriver brengt Ethereum smart contract-functionaliteit naar Kusama. Het moederproject is behoorlijk populair in het Polkadot-ecosysteem en de zusterketen zag ook veel vraag naar Kusama. Moonriver won duidelijk in de lopende tweede veiling, met 205.935 KSM bijgedragen door een menigte van 5.977 deelnemers:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Als we gegevens verzamelen op categorieën van retail-, gemiddelde en walvis-deelnemers (zoals we eerder deden voor Karura), ziet het er als volgt uit:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

We zullen bijna dezelfde line-up zien als we kijken naar de op een na grootste mededinger in de huidige race, Shiden. Shiden is een op Kusama gebaseerde zusterketen van Plasm, een netwerk voor DApps dat de Ethereum Virtual Machine en WebAssembly ondersteunt.

Shiden heeft 100.544 KSM opgehaald van 4.192 bijdragers, terwijl het 50% minder heeft dan het bod van Moonriver. Hier is de uitsplitsing van de bijdragen en, net als Karura, komt de grootste afzonderlijke bijdrage van de Kraken-uitwisseling:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Wanneer we per categorie groeperen, zullen we zien dat Shiden iets meer aandacht geniet van de detailhandel en middelgrote bijdragers dan Moonriver, met een beetje minder overheersing door walvissen:

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Als zodanig delen de walvissen gemiddeld 48% van de bijdragen in deze drie topcrowdleningen. Natuurlijk zou elk van deze projecten nauwelijks een slot kunnen winnen zonder hun steun. Maar de impact van retail (vooral middelgrote) deelnemers is indrukwekkend - gemiddeld meer dan 50% van alle deelnemers.

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Zoals je kunt zien, is het idee dat walvissen de eerste drie slots hebben uitgekocht onjuist. Maar laten we eens kijken hoeveel concurrentie er momenteel is rond de laatste twee veilingen.

Is er leven op Mars?

Aangezien het allemaal duidelijk is met de eerste drie parachains, lijkt het misschien dat de activiteit rond de laatste twee veilingen nog intenser zou moeten zijn. Aan de ene kant zijn er veel meer projecten die strijden om de resterende slots (er zijn er al 10 en er doen er nog een paar mee aan de competitie). Aan de andere kant is er geen enkel project dat beweert een onvoorwaardelijke leider te zijn, dus onzekerheid had de gemeenschap moeten stimuleren om hun favorieten te steunen.

Maar als we de daadwerkelijke bijdragen van KSM voor deze 10 resterende projecten zien, zien ze er vrij bescheiden uit. In totaal hebben deze 10 projecten slechts ongeveer 10% van de fondsen verzameld die zijn ingezameld door de top drie parachain-kandidaten. Gezien het 73% voordeel van Shiden ten opzichte van zijn naaste concurrent onder de 10, Khala Network, is het zeer onwaarschijnlijk dat er een echte concurrentie tussen hen zal zijn voor het derde slot.

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Bovendien is er een dramatische kloof in het aantal bijdragers tussen Shiden en Khala Network, wiens campagnes momenteel de meeste activiteit in de gemeenschap zien van de andere resterende projecten (respectievelijk 4.192 bijdragers versus 1.426 bijdragers). De andere negen kanshebbers samen hebben niet eens de helft van de individuele bijdragers van Shiden.

Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Is, gezien de omstandigheden, de interesse rond Kusama parachain-veilingen aan het afnemen, of zijn er andere redenen voor zulke bescheiden resultaten voor deze 10 projecten? Hoe zal de situatie zich ontwikkelen als we de laatste veilingen naderen?

In een glazen bol kijken

Een bepaalde voorspelling zou verreweg voorbarig kunnen zijn, aangezien de vierde veiling op 6 juli begint, meer dan een week vanaf nu. Het landschap kan drastisch veranderen als we deze veiling naderen.

Retailbijdragers streven er hoogstwaarschijnlijk naar om hun laatste kans te grijpen om deel te nemen aan de grote crowdleningcampagnes van Moonriver en Shiden. De overige campagnes vallen momenteel buiten hun bereik en hun feitelijke activiteit kan dichter bij de laatste twee veilingen verschijnen. In die zin onderdrukken deze grote crowdleningen momenteel de kleinere.

Bovendien hebben de overige 10 projecten misschien wat walvissen of hun eigen grote toewijzingen in petto. Het zou voor hen optimaal zijn om die pas te onthullen wanneer de derde veiling zijn laatste fase nadert. Deze strategie kan een van de redenen zijn waarom we hier nog geen solide cijfers hebben gezien, vergelijkbaar met grote crowdloan-campagnes.

Om verdere veronderstellingen te maken, zullen we de resterende pretenders groeperen op de aard van de huidige deelname aan hun crowdleningcampagnes. Als zodanig komen we in wezen tot de volgende drie groepen:

  • Biologisch: De groep waar de verdeling tussen retail en walvisparticipatie gelijk is aan de verdeling in de grote crowdleningen op zijn hoogst.
Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Hier kunnen we zien dat Khala Network de huidige leider is van deze 10 projecten. Het KSM-volume is gelijkmatig verdeeld over gebruikersgroepen in deze campagnes en de algehele distributie ziet er redelijk gezond uit. Er zijn niet zoveel walvissen die ze nu ondersteunen, en hun gemiddelde bijdrage is ongeveer 2.700 KSM.

  • Monopolistisch: De groep waar walvissen sterk domineren over retaildeelnemers.
Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

De deelname van walvissen nadert in sommige van deze campagnes zelfs 90%, onder vrij matige belangstelling van de gemeenschap en de detailhandel. Gemiddeld droeg elke walvis meer dan 3.500 KSM bij aan deze crowdleningen.

  • democratisch: De groep waar retailparticipatie domineert over walvissen, of walvissen hebben nog niets bijgedragen.
Hoeveel intrige zit er achter Kusama's parachain-veilingen?

Zoals we kunnen zien, zijn er nog geen walvissen, terwijl de meeste fondsen afkomstig zijn van middelgrote donateurs. Het Darwinia Crab-netwerk onderscheidt zich van deze projecten, omdat het de meeste belangstelling van de gemeenschap trok in vergelijking met anderen in deze groep.

Ervan uitgaande dat de interesse van de detailhandel teruggaat naar de resterende 10 projecten nadat de derde veiling is afgelopen, moet elk van deze groepen een soort strategie volgen om te winnen:

  • Organisch: ze lijken het meest gebalanceerd te zijn, terwijl ze consistente interesse zien van zowel de detailhandel als de walvisbijdragers. Daarom moeten ze dit niveau van consistentie behouden, maar ze moeten er rekening mee houden dat beide categorieën uiterst belangrijk zijn voor een positief resultaat.
  • Monopolistisch: het hangt natuurlijk af van de "verborgen grappenmakers" om de betrokkenheid van de gemeenschap beter te ontwikkelen. Uiteindelijk (en zoals we zien aan de hand van de ervaring van de topprojecten) is retailondersteuning van cruciaal belang.
  • Democratisch: we weten niet of er achter de schermen afspraken zijn met walvissen, misschien dat ze ze tot het juiste moment geheim houden. Zo niet, dan kunnen ze in de problemen komen. Het is onwaarschijnlijk dat hun gemeenschappen hen aan het einde van de derde veiling naar de topposities zullen brengen. Als dat zo is, zal de toestroom van nieuwe bijdragers opdrogen, omdat de menigte het risico van gemiste kansen zal vermijden door op een bewust verkeerd paard te wedden.

Blijkbaar hebben sommige projecten hun huiswerk gedaan om de gegevens achter de huidige campagnes te analyseren. Ze erkenden de impact van particuliere en middelgrote bijdragers, samen met het belang van het verzamelen van zoveel mogelijk fondsen vóór de vierde veiling. Deze spelers doen pogingen om hun strategieën af te stemmen op deze afhaalrestaurants.

Op 25 juni kondigde Khala Network, het kanarienetwerk van Phala dat vertrouwelijke cloudcomputing naar Kusama brengt, bijvoorbeeld een verhoging van de beloningen voor bijgedragen KSM aan. In plaats van 120 PHA ontvangen alle bijdragers 150 PHA als Khala Network erin slaagt 30.000 KSM te verzamelen. Het lijkt erop dat het project de mijlpaal van 30.000 KSM als een belangrijke drempel beschouwt waardoor het de gokkast kan winnen. Bovendien zal het non-fungible token (NFT)-geschenken airdroppen aan alle crowdleningdeelnemers die meer dan 1 KSM hebben bijgedragen. Al met al wijzen deze stappen op de retailfocus van Khala's campagne.

Een ander voorbeeld is Genshiro, een kanarienetwerk van Equilibrium en het tweede van twee hoogwaardige DeFi-platforms die strijden om Kusama-parachains. Op 24 juni, de dag voor Khala, kondigde het project wijzigingen aan in zijn crowdloan-campagne, waaronder een verbeterde beloningsstructuur waarbij beloningen voor bijdragen onder de 50 KSM werden verdubbeld van 1.000 GENS naar 2.000 GENS op elke KSM. Bovendien wordt deelname van meer dan 50 KSM nu als grootschalig beschouwd en ontvangen bijdragers een bonus van 20%, wat de beloning op 2.400 GENS op elke KSM brengt. Daarnaast besloot het om 10% van de beloningstoewijzingen direct na de lancering van de parachain te ontgrendelen.

het komt neer op

De eerste drie parachain-winnaars zijn al onbetwistbaar te midden van de hoge betrokkenheid van retaildeelnemers bij hun campagnes. Dat gezegd hebbende, hangt de uitkomst van de laatste twee veilingen vooral af van het gedrag van het publiek en de beschikbaarheid van "verborgen" KSM-toewijzingen.

Zoals we zullen zien, bereiden sommige projecten zoals Khala Network en Genshiro zich al voor op de potentieel harde concurrentie voor retaildeelnemers, zoals blijkt uit de laatste twee veilingen. Maar de uiteindelijke winnaars zullen vertrouwen op de succesvolle combinatie van walvissteun en goede marketingcampagnes die tot 13 juli een grote belangstelling zullen behouden.

Zal de intrige aanhouden voor de laatste veilingen? Dit hangt af van of de interesse en portemonnee van het publiek tijdens de eerste drie veilingen leeg raken. Als dat zo is, zal alle concurrentie neerkomen op de gewone spierstrekking in de walvissteun. Anders kunnen we binnenkort een fascinerende wedstrijd verwachten tussen de meest gekwalificeerde teams in de Polkadot- en Kusama-ecosystemen.

Alle gegevens die in dit artikel worden gebruikt, zijn afkomstig van de veilingstand van 30 juni om 8 uur UTC.

Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of -aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.

Alex Melikhov is de CEO en oprichter van Equilibrium, een interoperabel DeFi-conglomeraat op Polkadot dat bestaat uit een cross-chain leenplatform en een op orderboeken gebaseerde gedecentraliseerde uitwisseling. Met meer dan 14 jaar ondernemers- en fintech-ervaring is Alex sinds 2013 betrokken bij de cryptocurrency-wereld. Zijn huidige project, Equilibrium, heeft tot doel het probleem van liquiditeitsfragmentatie in DeFi op te lossen.
Lees verder op CoinTelegraph
Bitcoin-betalingen voor onroerend goed winnen aan kracht nu crypto-houders geld willen verdienen
Crypto-investeerders zetten dit jaar veel in op onroerend goed, aangezien de markt voor cryptocurrency blijft groeien. New York Digital Investment Group...
Geweldige koop? Bitcoin handelt met een record van 59% onder het koersdoel van het BTC-prijsmodel
Bitcoin (BTC) is nog nooit zo ver onder zijn koersdoel geweest als nu, zo blijkt uit het stock-to-flow-model deze week.In een tweet op 10 juli toonde Lex...
Het Iraanse ministerie van Handel geeft 30 cryptomininglicenties uit
Het Iraanse ministerie van Industrie, Mijnbouw en Handel heeft exploitatievergunningen afgegeven voor 30 crypto-mijncentra in het land, meldde de Financial...
Mogelijke Yearn-rivaal Convex Finance passeert $ 1 miljard aan totale waarde vergrendeld
Terwijl een groot deel van de markt wankelt van een verwoestende terugval die DeFi's nauw in de gaten gehouden totale waarde vergrendeld (TVL) van alle...
Prijsanalyse 5/14: BTC, ETH, BNB, DOGE, ADA, XRP, DOT, BCH, LTC, UNI
De Crypto Fear and Greed Index is gedaald naar niveaus die sinds april 2020 niet meer zijn gezien, wat aangeeft dat handelaren nerveus zijn over Tesla die...
De inkomsten van Square 2,5 keer zo hoog als de verwachtingen, de Bitcoin-inkomsten zijn in 12 maanden met 1000% gestegen
De in de VS gevestigde financiële dienstverlener Square Inc meldt dat zijn kwartaalinkomsten de verwachtingen van analisten verdubbelden te midden van een...
Mogelijke acceptatie van Bitcoin-schatkist, aangezien meer bedrijven zorgen over inflatie uiten
Maar liefst 47 bedrijven hebben de term 'inflatie' genoemd in hun inkomstenoproep voor het eerste kwartaal van 2021.Volgens een rapport van de gegevensprovider...
Decentralisatie is de laatste grens voor CBDC's
Aangezien de digitale valuta van de centrale bank, of CBDC's, de laatste jaren mainstream tractie blijven vergaren in het wereldwijde financiële landschap,...
Ethereum stijgt 13% in bullish handel
Investing.com -Ethereum handelde op woensdag om 20:23 (00:23 GMT) tegen $ 2.357,00 op de Investing.com Index, een stijging van 13,11% in een dag. Het was...
Bitcoin vindt ondersteuning voor $ 50.000, aangezien de 'Hodl' op de lange termijn intact lijkt
Door Yasin EbrahimInvesting.com -BitcoinDe malaise op donderdag werd toegeschreven aan het feit dat hedgefondsen hun portefeuilles opnieuw in evenwicht...
Kan dit Bitcoin-succesverhaal u de volgende cryptomiljonair maken?
Elke beginnende cryptohandelaar heeft wat inspiratie en potentiële kennis nodig, dus hier is een verhaal van een man die van 0 in cryptovaluta naar $ 50.000...
Litecoin wint aan populariteit in The Darknet
Specialisten van de Opgenomen toekomst bedrijf presenteerde de resultaten van het onderzoek, bedoeld om erachter te komen welke cryptocurrencies tegenwoordig...
Zuckerberg heeft grote plannen voor 2018
Mark Zuckerberg , de oprichter van het sociale netwerk Facebook, vatte de resultaten van 2017 samen en deelde zijn plannen voor 2018, waarbij hij opmerkte...
Snelle en veilige uitwisseling tussen talloze blockchains om echt te zijn
Snel en veilig wisselen tussen verschillende blockchain-netwerken zal binnenkort uitkomen als Open Trading Network zijn revolutionaire producten lanceert....
Blockchain ICO-speculatie - Is het gezond?
De nieuwe investeringsmethode wordt werkelijkheid door de vooruitgang in de blockchain-technologie. Vandaag kunnen we met vertrouwen zeggen: ICO-investeren...