Record $ 8 miljard open rente op Ethereum-futures laat zien dat de profs 'hier' zijn

Record $8B open interest on Ethereum futures shows the pros are 'here'

De prijs van Ether blijft stijgen en veel analisten pleiten voor $ 3.000 als kortetermijndoel. Al dit "succes" vindt plaats in het licht van het feit dat Ether (ETH) in een knelpunt zit met betrekking tot hoge vergoedingen, netwerkcongestie en een gespannen situatie met mijnwerkers.

Met gedecentraliseerde financiële (DeFi) -toepassingen die centraal staan en de totale volumes op beurzen meer dan $ 4 miljard per dag overschrijden, is de prijs van Ether sinds het begin van het jaar met meer dan 200% gestegen, wat op 13 april een nieuw record van $ 2.300 markeerde.

Onze beste handelsrobots

Deze indrukwekkende prijsstijging zorgde ervoor dat Ether's open interesse een recordhoogte bereikte van $ 8 miljard. Het cijfer vertegenwoordigt slechts twee maanden geleden 50% van de markten van Bitcoin (BTC).

Sommige beleggers zullen misschien zeggen dat derivatencontracten een risico vormen voor grotere correcties als gevolg van liquidaties, maar men moet niet vergeten dat hetzelfde instrument kan worden gebruikt voor hedging en arbitrage.

Record $ 8 miljard open rente op Ethereum-futures laat zien dat de profs 'hier' zijn
Ether-futures brengen openstaande rente samen. Bron: Bybt

Niet elke short-seller streeft naar lagere prijzen

Terwijl de typische detailhandelaar voornamelijk afhankelijk is van eeuwigdurende futures (inverse swaps) voor kortetermijnposities met hefboomwerking, zullen marketmakers en professionele handelaren de neiging hebben om op zoek te gaan naar rendement.

Dit wordt gewoonlijk bereikt via "cash and carry" -strategieën die handel in opties combineren. Om te begrijpen of de huidige openstaande rente een risico of een kans vertegenwoordigt, moeten beleggers daarom naar andere indicatoren kijken, zoals het financieringspercentage.

Massale liquidaties vinden meestal plaats wanneer kopers (longs) buitensporig optimistisch zijn. Daarom maakt een intraday-correctie van 7% een einde aan iedereen met een hefboomwerking van 15x of hoger. Ondanks dat ze de krantenkoppen halen, vertegenwoordigen bestellingen van $ 1 miljard slechts 6% van het huidige gemiddelde volume.

Record $ 8 miljard open rente op Ethereum-futures laat zien dat de profs 'hier' zijn
Etherfutures geaggregeerd volume. Bron: Coinalyze

Zoals hierboven is aangetoond, zullen de totale volumes van Ether-futures boven de $ 25 miljard stijgen wanneer er extra volatiliteit optreedt. Deze gegevens betekenen dat de uiteindelijke gevolgen van de liquidatie nog verwaarloosbaarder kunnen zijn.

De impact van futures gaat in beide richtingen

Analisten hebben de neiging om de buy-side impact van futurescontracten te negeren, vooral tijdens een bull run. Niemand geeft derivaten de schuld van een plotselinge prijsstijging van 7%, hoewel dat de beweging mogelijk heeft versneld. Deze theorie geldt met name gezien het hoge financieringspercentage dat voor longs in rekening wordt gebracht. Traders zouden deze momenten moeten vermijden, tenzij ze er zeker van zijn dat de rally zal doorgaan.

Record $ 8 miljard open rente op Ethereum-futures laat zien dat de profs 'hier' zijn
Ether eeuwigdurende futures 8-uurs financieringspercentage. Bron: Coinalyze

Wanneer longs degenen zijn die meer hefboomwerking vereisen, zal het financieringspercentage positief worden. Een vergoeding van 0,15% per acht uur is gelijk aan 3,2% per week. Daarom kopen arbitragedesks en walvissen Ether op reguliere beurzen en tegelijkertijd short gaan op de futures om het financieringspercentage te innen. Deze handel staat bekend als "cash and carry" en is niet afhankelijk van stijgende of dalende markten.

Markten normaliseren uiteindelijk vanzelf

Aangezien de huidige open rente op futures blijft stijgen, weerspiegelt dit dat markten nog gezonder worden, waardoor nog grotere spelers kunnen deelnemen aan de handel in derivaten.

De beursnotering op CME was ongetwijfeld een belangrijke mijlpaal voor Ether, en dit wordt bevestigd door de openstaande rente van $ 8 miljard.

Het financieringspercentage zal zichzelf aanpassen door meer deelnemers te verwelkomen aan de "cash and carry" -kant of door posities te beëindigen vanwege hoge kosten.

Het eindigt niet noodzakelijkerwijs met liquidaties van miljarden dollars, maar het verhoogt zeker het risico dat ze zich voordoen. Desalniettemin hadden dezelfde contracten kunnen worden gebruikt om de prijs van Ether op te drijven, waardoor de impact in de loop van de tijd kon worden gecompenseerd.

De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.

Lees verder over CoinTelegraph
De stad in North Dakota accepteert nu cryptocurrency voor betalingen van nutsvoorzieningen
Een stad in North Dakota doet mee aan de adoptierace voor cryptocurrency in de Verenigde Staten door cryptobetalingen te accepteren.Hercules Cummings, financieel...
Prijsanalyse 5/13: BTC, ETH, BNB, ADA, DOGE, XRP, DOT, BCH, LTC, UNI
Tesla-CEO Elon Musk tweette op 13 mei dat het bedrijf stopt met het accepteren van Bitcoin (BTC) -betalingen voor zijn voertuigaankopen, daarbij verwijzend...
Alleen walvissen bewegen DOGE: gegevens suggereren een grote kloof in de rijkdom van Dogecoin
Woensdag was het weer Doge-dagmiddag toen Dogecoin (DOGE) zijn aanval op de marktkapitalisatieclassificatie van cryptocurrency voortzette. De meme-munt...
Het Oezbeekse presidentiële bureau stelt voor om de binnenlandse handel in cryptovaluta te legaliseren
Een grote overheidsinstantie in Oezbekistan lijkt haar standpunt over cryptocurrencies te heroverwegen.Het Nationaal Agentschap voor Projectbeheer onder...
Balancer v2 en Gnosis '' CowSwap 'richten zich op MEV met geplande integratie
Gedecentraliseerde uitwisseling Balancer en gedecentraliseerd financieringsplatform Gnosis hebben vandaag een geplande integratie aangekondigd die het Balancer-Gnosis-Protocol...
Cardano's aankomende Alonzo-update duwt de ADA-prijs ondanks een grote vertraging
De Cardano Foundation wordt geleid door Charles Hoskinson, de oprichter van Cardano en ook de mede-oprichter van de Ethereum blockchain. Op 6 april besprak...
Crypto-gebruikers eisen herstel van de Pakistaanse overheidsadviseur na een plotseling aftreden
Veel gebruikers op sociale media zijn een online campagne gestart voor de Pakistaanse premier Imran Khan om pro-crypto-adviseur Zia Ullah Bangash terug...
Waarom cryptocurrency enorm in opkomst is in India, ondanks de vrees voor een nationaal verbod
India is de afgelopen maanden het onderwerp geweest van intense speculatie over de toekomstige juridische status van Bitcoin (BTC) en andere cryptocurrencies.De...
Prijsanalyse 4/2: BTC, ETH, BNB, ADA, DOT, XRP, UNI, LTC, LINK, THETA
Volgens een recente onderzoeksnota van JPMorgan hebben institutionele beleggers sinds half oktober ongeveer $ 20 miljard aan hun goudinvesteringen onttrokken...
Tegen welke prijs zal Satoshi Nakamoto de rijkste persoon ter wereld worden?
Er wordt geschat dat Satoshi Nakamoto, de maker van BTC, 's werelds rijkste persoon zal worden als de prijs van Bitcoin (BTC) ongeveer $ 182.000 bereikt.Vanaf...
De digitale yuan van China is een back-up voor AliPay en WeChat Pay, zegt de ambtenaar
Volgens een functionaris bij de People's Bank of China zal de digitale valuta van de Chinese centrale bank, of CBDC, een back-up bieden voor grote retailbetalingsdiensten...
OK, Google: waarom springt Tech Giant op een Blockchain-bandwagon?
De "almachtige" Google springt op de DLT-bandwagon, net als andere tech-titanen. Onlangs heeft het een van de bekendste blockchains-netwerken - Ethereum...
Tom Lee houdt vast aan zijn Bitcoin-voorspelling van $ 25.000
De prijs van Bitcoin fluctueerde deze zomer en werd eind augustus vastgesteld op ongeveer $ 6.700 - $ 7.000. De munt vertoont misschien een aantal positieve...
$ 1,6 miljard Blockchain-fonds om startups te ondersteunen met een instroom van 30% van de Chinese overheid
Het is moeilijk voor cryptoliefhebbers om te overleven in China, dat dat al heeft gedaan dicht lokale cybergeldbeurzen en kondigde het taboe op ICO's aan....
Een codeur wordt cryptomiljonair en koopt Lamborghini ter waarde van $ 200.000 voor Bitcoin
Er zijn al veel verhalen over verteld succesvolle aankopen van onroerend goed voor bitcoin in de VS, maar hoe zit het met luxe auto's zoals Lamborghini?...