1,1 mld USD w opcjach Bitcoin wygasa w piątek, ale dane wskazują na cenę poniżej 55 tys. BTC

$1.1B in Bitcoin options expire on Friday, but data points to a sub-$55K BTC price

Byki Bitcoin (BTC) wciąż liżą rany po krwawej korekcie z 4 grudnia, w której cena spadła z 57 000 do 42 000 USD. Ten 26,5% ruch w dół spowodował, że zlikwidowano 850 milionów dolarów w długich kontraktach terminowych na BTC, ale co ważniejsze, przesunął „wskaźnik strachu i chciwości” do najniższego poziomu od 21 lipca.

1,1 mld USD w opcjach Bitcoin wygasa w piątek, ale dane wskazują na cenę poniżej 55 tys. BTC
Cena Bitcoin/USD na FTX. Źródło: TradingView

Dziwne jest porównywanie obu wydarzeń, ponieważ dołek z 21 lipca poniżej 30 000 USD wymazałby cały wzrost w 2021 r. Tymczasem najniższy poziom 42 000 USD z 4 grudnia to wciąż 44% wzrost od początku roku. Porównaj to z indeksem S&P 500, który wzrósł o 21% w 2021 r., oraz ceną ropy WTI, która zyskała 41%.

Nasze najlepsze roboty biznesowe

Byki mogą koncentrować się na rezerwach Bitcoina utrzymywanych na giełdach, które nadal spadają i obecnie znajdują się na najniższym poziomie od trzech lat. Według danych CryptoQuant, obecnie na giełdach zdeponowanych jest mniej niż 2,27 miliona BTC i dostępnych jest mniej monet dla sygnałów transakcyjnych, których inwestorzy nie chcą sprzedawać w krótkim okresie. Jest to dynamika, którą wielu inwestorów uważa za byczą.

Nawet przy pozornej równowadze między opcjami kupna (kupna) i sprzedaży (sprzedaży) po wygaśnięciu 1,1 miliarda dolarów w piątek, niedźwiedzie mają lepszą pozycję po ustabilizowaniu się bitcoina nieco powyżej 50 000 dolarów.

1,1 mld USD w opcjach Bitcoin wygasa w piątek, ale dane wskazują na cenę poniżej 55 tys. BTC
Opcje na bitcoiny agregują otwarte zainteresowanie 10 października. Źródło: CoinGlass

Szersze spojrzenie, wykorzystujące współczynnik call-to-put, pokazuje skromną 7% przewagę nad bykami Bitcoin, ponieważ instrumenty typu call (buy) o wartości 555 milionów dolarów mają większe otwarte zainteresowanie w porównaniu z opcjami put (sell) o wartości 520 milionów dolarów. Jednak wskaźnik 1,07 jest zwodniczy, ponieważ 11,5% spadek ceny w ciągu ostatniego tygodnia spowodował, że większość byczych zakładów stała się bezwartościowa.

Na przykład, jeśli cena Bitcoina pozostanie poniżej 52 000 USD o godzinie 8:00 UTC 10 grudnia, dostępne będą tylko 50 milionów USD z tych opcji kupna. Ten efekt ma miejsce, ponieważ nie ma żadnej wartości w prawie do zakupu Bitcoina po 55 000 USD, jeśli jest on sprzedawany poniżej tej ceny.

Liczby sugerują, że byki czekają na poważną stratę

Poniżej znajdują się trzy najbardziej prawdopodobne scenariusze oparte na aktualnej akcji cenowej. Liczba kontraktów opcyjnych dostępnych 10 grudnia dla instrumentów typu bull (call) i bear (put) różni się w zależności od wygaśnięcia ceny BTC. Nierównowaga faworyzująca każdą ze stron stanowi zysk teoretyczny:

  • Od 47 000 USD do 50 000 USD: 400 połączeń w porównaniu do 6600 opcji sprzedaży. Wynik netto to 300 milionów USD na korzyść instrumentów typu put (bear).
  • Od 50 000 do 54 000 USD: 1700 połączeń w porównaniu do 4700 opcji sprzedaży. Wynik netto to 160 milionów USD na korzyść instrumentów typu put (bear).
  • Powyżej 54 000 USD: 2400 połączeń w porównaniu do 2900 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje opcje put (bear) o 30 mln USD.

To prymitywne oszacowanie uwzględnia opcje kupna używane w zakładach byczych i opcje sprzedaży, które są wyłącznie w transakcjach neutralnych do bessy. Mimo to to nadmierne uproszczenie pomija bardziej złożone strategie inwestycyjne.

Na przykład przedsiębiorca mógł sprzedać opcję kupna, skutecznie zyskując negatywną ekspozycję na Bitcoin powyżej określonej ceny. Ale niestety nie ma łatwego sposobu na oszacowanie tego efektu.

Niedźwiedzie dołożą wszelkich starań, aby utrzymać BTC poniżej 50 000 $

Niedźwiedzie bitcoinowe potrzebują delikatnego popchnięcia do poniżej 50 000 USD, aby uzyskać 300 milionów dolarów zysku. Z drugiej strony, byki potrzebowałyby zwrotu ceny o 7,2% z obecnych 50 500 USD, aby zmniejszyć stratę o połowę.

Biorąc pod uwagę likwidację długich pozycji dźwigni finansowej o wartości 2 miliardów dolarów w dniu 4 grudnia, byki prawdopodobnie próbują utrzymać się na powierzchni i nie będą teraz chciały zwiększać ryzyka. Byłoby niepotrzebnie nieskuteczne dla upartych inwestorów marnowanie wysiłków na ratowanie tej krótkoterminowej straty.

Tak więc w tym przypadku niedźwiedzie wyglądają na gotowe do utrzymania przewagi w tym cotygodniowym wygaśnięciu opcji.

Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.

Kontynuuj czytanie w Cointelegraph
Nowe badania spodziewają się ponurego roku dla Bitcoina wraz ze wzrostem liczby DeFi i DAO
Inny ważny gracz w świecie kryptowalut prognozuje fatalny rok dla Bitcoina (BTC) w 2022 roku. Po zaostrzeniu środków płynnościowych przez Rezerwę Federalną...
3 powody, dla których spadek Bitcoina do 56,5 tys. USD mógł być lokalnym dnem
Pierwszą zasadą handlu Bitcoin (BTC) powinno być „spodziewaj się nieoczekiwanego”. Tylko w ubiegłym roku miało miejsce pięć przypadków dziennych zysków...
Bitcoin jeździ ETF Euphoria, aby osiągnąć rekordowy poziom
Yasin EbrahimInvesting.com -Bitcoin osiągnął w środę rekordowy poziom, na fali optymizmu po uruchomieniu pierwszego funduszu giełdowego opartego na kontraktach...
Law Decoded: Umieszczanie Bitcoina tam, gdzie są twoje usta, 4–11 października
Nie ma nic dziwnego w tym, że senator Cynthia Lummis, republikanka z Wyoming, znana jako jedna z najzagorzalszych zwolenników kryptowalut w amerykańskiej...
Czy Dogecoin ma podążać za 400% wybiciem Shiba Inu (SHIB)?
Monety memowe były jednymi z najwcześniejszych gwiazd przełomowych na początku tegorocznego wyścigu byków, a wielcy wpływowi wpływowi, tacy jak Elon Musk...
Analiza cen 9/17: BTC, ETH, ADA, BNB, XRP, SOL, DOT, DOGE, UNI, LUNA
Ożywienie Bitcoina (BTC) napotyka na silny opór w pobliżu 48 500 USD, co wskazuje, że niedźwiedzie są aktywne na wyższych poziomach.Łącząc popularny model...
Fundacja Ethereum popiera wizję Spruce dotyczącą zdecentralizowanej weryfikacji tożsamości
Ethereum Foundation (EF) i Ethereum Name Service (ENS) wspierają proponowany system bezpiecznego logowania przy użyciu Ethereum od firmy Spruce zajmującej...
Niedźwiedzie rozproszyły się, gdy Bitcoin osiągnął 40 000 USD, ale profesjonalni traderzy pozostają ostrożni
Handlowcy Bitcoin (BTC) mogą odczuwać dodatkową euforię po niedawnym 35-procentowym zwyżce, ale dane sugerują, że niedźwiedzie nie są zbyt zaniepokojone,...
Osie Axie Infinity (AXS) prawie o połowę mniej niż po 971% byka
Naddźwiękowy rajd na rynku Axie Infinity, w którym jego natywny token AXS wzrósł o 972% w ciągu zaledwie 23 dni, grozi teraz wyczerpaniem.AXS cena Fib fraktalKurs...
Zjednoczone Emiraty Arabskie będą eksperymentować i wprowadzić własną walutę cyfrową
Zjednoczone Emiraty Arabskie stają się najnowszym krajem, który dołączył do wyścigu o eksperymentowanie z wewnętrzną walutą cyfrową. Zgodnie z trzyletnim...
Greenidge planuje rozszerzyć działalność wydobywczą w Karolinie Południowej
Firma Greenidge Generation, zajmująca się wydobywaniem bitcoinów, ogłosiła, że już w tym roku rozpocznie działalność w Karolinie Południowej.W piątkowym...
Coinbase dodaje ukrytą wiadomość o podtekście politycznym do łańcucha bloków BTC w dniu IPO
Giełda kryptowalut, której dyrektor generalny wcześniej odradzał pracownikom wyrażanie poglądów politycznych, rozpoczęła swoją pierwszą publiczną ofertę...
NFT pocztą? US Postal Service planuje obsługę tokenów pocztowych
Poczta Stanów Zjednoczonych wkrótce wkroczy na rynek tokenów, których nie można zastąpić. Nie po to, aby wydawać dzieła sztuki lub muzykę, ale raczej pomagać...
Jak krypto-przedsiębiorcy zarabiają na wydobywaniu bitcoinów w rosyjskim Kaliningradzie
Obwód kaliningradzki to rosyjska eksklawa otoczona przez kraje UE i NATO - Polskę i Litwę. Jego stolica, Kaliningrad, zyskała ostatnio zainteresowanie społeczności...
Były dyrektor generalny Mt Gox twierdzi, że nie chce miliardów bankructw
Mark Karpeles, były dyrektor generalny Mt Gox, niegdyś najważniejszego miejsca handlu BTC, powiedział, że nie oczekuje miliardów po bankructwie giełdy....