3 powody, dla których BTC raczej nie będzie handlować poniżej 50000 $ w najbliższym czasie

3 reasons why BTC will unlikely trade below $50,000 in the near term

Bitcoin (BTC) wykazuje wytrwałość powyżej 50 000 USD 25 marca. 10% spadek w ciągu ostatnich 24 godzin nastąpił pomimo tego, że Tesla umożliwiła klientom kupowanie pojazdów za pomocą BTC, a dyrektor generalny Elon Musk zapewnił, że nie zostanie on zamieniony na walutę fiducjarną.

22 marca prezes Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, Jerome Powell, stwierdził, że Bitcoin jest zbyt niestabilny, „nie ma poparcia” i jest bardziej aktywem do spekulacji. Co ciekawe, tego samego dnia BTC straciło wsparcie w wysokości 56 000 $, co stało się oporem.

Nasze najlepsze roboty biznesowe

Handlowcy obawiają się, że pompa mogła być napędzana przez wiadomości, podczas gdy trend spadkowy przeważy. Chociaż jest to możliwe, wskaźniki instrumentów pochodnych nie są niedźwiedzi, a jakakolwiek przyzwoita korekta prawdopodobnie spotka się z silnym wsparciem na poziomie 50 000 USD.

3 powody, dla których BTC raczej nie będzie handlować poniżej 50000 $ w najbliższym czasie
3-godzinny wykres świecowy ceny Bitcoin (Coinbase). Źródło: TradingView

Część niepewności, jaką inwestorzy mogą czerpać z rekordowego wygaśnięcia opcji o wartości 6,1 miliarda USD w dniu 26 marca. Niemniej jednak 84% opcji sprzedaży od neutralnych do niedźwiedzi zostało już uznanych za bezwartościowe, ponieważ cena BTC wzrosła powyżej 50 000 USD.

Ponadto CME posiada kontrakty futures o wartości 980 milionów USD, które wygasają tego samego dnia. Chociaż kupujący (pozycje długie) i sprzedający (krótkie) są zawsze dopasowani, niektórzy handlowcy obawiają się, że ceny BTC mogą być naciskane przez inwestorów futures, którzy chcą rolować swoje pozycje w kwietniu i maju.

W przeciwieństwie do kontraktów terminowych typu perpetual futures, te kontrakty CME ze stałym kalendarzem mają określoną datę wygaśnięcia. Aby więc utrzymać pozycję długą, należy kupować kontrakty terminowe na kwiecień lub maj, jednocześnie sprzedając kontrakt marcowy.

Stąd, aby lepiej ocenić wpływ wielorybów i punktów arbitrażowych na rynek, należy uważnie monitorować wskaźniki instrumentów pochodnych.

Premia kontraktów futures pozostaje zwyżkowa

Mierząc lukę w wydatkach między kontraktami futures a zwykłym rynkiem kasowym, trader może ocenić poziom hossy na rynku.

Trzymiesięczne kontrakty futures są zwykle sprzedawane z 10% do 20% w porównaniu ze zwykłymi giełdami spot, aby uzasadnić zablokowanie środków zamiast natychmiastowej wypłaty. Ilekroć ten wskaźnik zanika lub staje się ujemny, co jest określane jako „backwardation”, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi.

3 powody, dla których BTC raczej nie będzie handlować poniżej 50000 $ w najbliższym czasie
OKEx na podstawie 3-miesięcznych kontraktów terminowych BTC. Źródło: pochylenie

Powyższy wykres pokazuje, że wskaźnik ostatnio osiągnął najniższy poziom 17% 25 marca, podczas gdy BTC testowało wsparcie w wysokości 50000 USD. Jest to niezwykle korzystne, ponieważ sygnalizuje, że kupujący z dźwignią pozostali optymistami i nie chcą redukować swoich pozycji.

Ilekroć podstawa osiąga 35% lub więcej, wskazuje to na ekstremalną dźwignię kupujących, ale obecnie wyraźnie tak nie jest.

Pochylenie opcji jest neutralne od 19 stycznia

Podczas analizowania opcji, 25% skośność delta jest najbardziej odpowiednim miernikiem. Ten wskaźnik porównuje obok siebie podobne opcje call (buy) i put (sell). Niektórzy analitycy wskazują na stosunek opcji put-to-call, ale ten wskaźnik nie wyklucza bezwartościowych opcji, takich jak prawo do sprzedaży BTC po 45 000 USD.

W związku z tym odchylenie delta oferuje mniej zanieczyszczoną liczbę i będzie ujemne, gdy premia z tytułu opcji sprzedaży będzie wyższa niż w przypadku podobnych opcji kupna z ryzykiem. Takie pozytywne odchylenie przekłada się na wyższy koszt ochrony przed spadkiem, co wskazuje na optymizm.

Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy animatorzy rynku są niedźwiedzi, co powoduje, że 25% wskaźnik odchylenia delta zyskuje pozytywny grunt.

3 powody, dla których BTC raczej nie będzie handlować poniżej 50000 $ w najbliższym czasie
Opcje Deribit BTC 25% odchylenie delta. Źródło: laevitas.ch

W ciągu ostatnich pięciu tygodni wskaźnik pochylenia pozostawał płaski, co wskazuje na brak optymizmu ani pesymizmu ze strony wielorybów i animatorów rynku opcji. Wskaźnik skośności między ujemnymi 10 a dodatnimi 10 jest uważany za neutralny, co oznacza zrównoważoną ocenę ryzyka.

Handlowcy detaliczni nie stoją za podstawą wysokich kontraktów terminowych

Ponieważ kontrakty terminowe i opcje dają mieszane nastroje, należy również monitorować stopę finansowania kontraktów terminowych typu perpetual. Taka opłata jest pobierana co osiem godzin, aby zapewnić, że giełdy instrumentów pochodnych nie wykazują nierównowagi ryzyka. Gdziekolwiek okaże się to dodatnie, oznacza to, że kupujący (pozycje długie) ponoszą koszty przeniesienia ze względu na większe wykorzystanie dźwigni.

3 powody, dla których BTC raczej nie będzie handlować poniżej 50000 $ w najbliższym czasie
BTC Perpetual Futures 8-godzinna stopa finansowania. Źródło: Bybt

Obecna średnia 0,04% jest względnie neutralna, co odpowiada 0,8% tygodniowo. Chociaż długie są te opłaty, nie są one uważane za kosztowne. Takie dane wskazują, że handlowcy detaliczni nie stwarzają okazji do arbitrażu powodującego handel kontraktami futures ze stałym kalendarzem z premią.

Ogólnie rzecz biorąc, wskaźniki instrumentów pochodnych są zdrowe, biorąc pod uwagę, że BTC spadł o 16% z 61 800 $ wszech czasów z 13 marca. Takie dane pozostawiają miejsce na dalsze zakupy, więc inwestorzy nie powinni uważać obecnego kursu za coś niezwykłego.

Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.

Czytaj dalej Cointelegraph
Traderzy Bitcoina wyrażają mieszane emocje dotyczące tego, co dalej z ceną BTC
Plotka, że Amazon zaakceptuje płatności w kryptowalutach, wywołała falę entuzjazmu na rynku kryptowalut na początku tygodnia, ale teraz ten sentyment zaczął...
Cena bitcoina sięga 32 000 USD, ale wskaźniki instrumentów pochodnych nadal wykazują oznaki słabości
Nie ma wątpliwości, że ostatnie kilka miesięcy było dla Bitcoina (BTC) spadkowe, ale przez cały ten okres wskaźniki instrumentów pochodnych były stosunkowo...
Owoce ziemi: Identyfikowalność Blockchain daje rolnikom przewagę konkurencyjną
Światowy przemysł spożywczy i rolniczy to sektor o wartości bilionów dolarów, który rośnie wykładniczo. Według ustaleń Banku Światowego samo rolnictwo stanowiło...
Analiza: Ograniczona pojemność, trudna logistyka spowalnia globalną zmianę chińskich górników bitcoin
Alun John i Samuel ShenHONG KONG / SZANGHAJ (Reuters) – Duzi górnicy bitcoinów uciekający z Chin, aby uniknąć represji ze strony państwa, potrwa wiele miesięcy,...
Dane sugerują, że silny dolar amerykański sprawia, że Bitcoin jest słabszy, argument jest błędny
W tej chwili wydaje się, że istnieje ogólne założenie, że gdy wartość dolara amerykańskiego wzrasta w stosunku do innych głównych walut globalnych, mierzonych...
Nawet Elon Musk nie może uratować Dogecoina przed upadkiem o kolejne 60%, zapewnia analityk
Jeśli spojrzymy na wykresy Dogecoin (DOGE) z punktu widzenia czarownika finansowego, zauważy on niepokojącą obecność klasycznej struktury niedźwiedziej.Na...
Top 5 kryptowalut do obejrzenia w tym tygodniu: BTC, AAVE, KSM, ALGO, TFUEL
Cena Bitcoina (BTC) w ciągu ostatnich kilku dni nadal utrzymuje się w przedziale od 30 000 do 40 000 USD, co niekoniecznie jest znakiem niedźwiedzi.Ogólnie...
Jak rynek NFT wykorzystał technologię blockchain do gwałtownego wzrostu
Fajnie jest rozmawiać o niezamiennych tokenach lub NFT, ponieważ są one doskonałym przykładem tego, jak wpływ technologii blockchain na życie ludzi wykracza...
Sotheby's przenosi 10 milionów dolarów CryptoPunk na aukcję indywidualną
Jeden niezwykle rzadki CryptoPunk jest ustawiony na dodatkowy czas na gorąco oczekiwanej nadchodzącej aukcji.W dzisiejszym tweecie luksusowy dom aukcyjny...
Finanse zdefiniowane na nowo: zaciągnij się, zaciągnij się, pompuj 20.04! 16-21 kwietnia
Loyal Finance Redefined czytelnicy:Cześć, jestem Andrew. Mój nieoceniony kolega Andrey, poprzedni kompilator tego biuletynu, odchodzi od Cointelegraph,...
TON Labs zbiera 6 milionów dolarów na wsparcie blockchain Free TON
TON Labs, ramię rozwojowe stojące za blockchainem Free TON, zebrało 6 milionów dolarów w ramach rundy inwestycyjnej prowadzonej przez firmę venture capital...
Analiza cen 4/2: BTC, ETH, BNB, ADA, DOT, XRP, UNI, LTC, LINK, THETA
Według ostatnich notatek badawczych JPMorgan, inwestorzy instytucjonalni wycofali około 20 miliardów dolarów ze swoich inwestycji w złoto od połowy października,...
Rosyjskie koleje sprawią, że podróże będą tańsze dzięki DLT, Cryptos
Koleje Rosyjskie zamierzają wdrożyć szereg postępów technologicznych związanych z blockchain i kryptowalutami. W szczególności RZD Firma zamierza wdrożyć...
UNICEF wzywa graczy do wydobywania eteru dla syryjskich dzieci
Nie jest tajemnicą, że blockchain jako zjawisko może być wykorzystywany do różnych celów i różnych dziedzin życia ludzkiego. W szczególności program ONZ...
Bitconnect zamyka platformę do wymiany kryptowalut
„Piramida finansowa” Vitalika Buterina - projekt Bitconnect, który wzbudził wiele wątpliwości w społeczności kryptowalut, zapowiedział zamknięcie platformy...