Dane nie pozwalają stwierdzić, że krótkie pozycje Bitfinex obniżają cenę Bitcoina

Data fails to conclude that Bitfinex shorts are depressing Bitcoin price

Jednym z najczęstszych błędów popełnianych przez traderów podczas analizy rynków kryptowalut jest przyjmowanie ofert giełdowych i zapytań o dane oraz wolumen obrotu według wartości nominalnej. Przeprowadzając tego rodzaju analizę, przedsiębiorca musi wykluczyć systemy obrotu wymienione w wielu raportach „fałszywych wolumenów obrotu”, takich jak ten opublikowany przez Bitwise w marcu 2019 r.

Naprawdę nie ma sposobu, aby dowiedzieć się, czy najlepsze giełdy zawyżają swoje obroty, przyznając specjalny dostęp i zerowe opłaty dla animatorów rynku.

Nasze najlepsze roboty biznesowe

Nawet same giełdy nie mają możliwości sprawdzenia, czy grupa użytkowników jest powiązana lub przeprowadza między sobą wiele transakcji w celu zawyżenia cen lub wolumenów. Istnieją setki, jeśli nie tysiące wpływowych osób, pompuj i zrzucaj czaty, aplikacje handlowe i tym podobne.

Dlatego nie każda transakcja typu wash lub transakcja pomiędzy powiązanymi podmiotami została poddana burzy mózgów przez giełdę lub projekty kryptograficzne z fundacją lub zespołem marketingowym.

Jak wyjaśnił Philip Gradwell, główny ekonomista Chainalysis:

„Jeśli chcesz zainwestować poważne pieniądze w kryptowaluty, musisz zbudować ich pewność, że rzeczywiście istnieją dobre miejsca obrotu […] Jeśli jesteś giełdą i masz dobre zachęty do zgłaszania rzeczywistego wolumenu, możesz faktycznie uzyskać instytucjonalną pieniądze przychodzą, ale jeśli nie masz tych zachęt, trzymają się z daleka”.

Inwestorzy zazwyczaj spekulują, że te nieetyczne praktyki mają miejsce tylko na giełdach zlokalizowanych na odległych wyspach. Jednak amerykańska komisja ds. handlu kontraktami terminowymi na towary nałożyła grzywnę na Coinbase po tym, jak pracownik „handlował na własny rachunek”, aby stworzyć iluzję wielkości i popytu na Litecoin (LTC) przed wrześniem 2018 r.

Jeśli się zastanawiasz, zdecentralizowane giełdy (DEX) zostały również wykorzystane do działalności „wash trading”, ponieważ nie ma prawie żadnych przeszkód, poza opłatami za gaz sieciowy.

Dane nie pozwalają stwierdzić, że krótkie pozycje Bitfinex obniżają cenę Bitcoina
Cena Bitcoina w Coinbase, USD (po lewej) vs. krótkie marże Bitfinex BTC (po prawej). Źródło: TradingView

Zwróć uwagę, jak krótki wzrost marży o 22 000 Bitcoinów w Bitfinex rozpoczął się, gdy cena spadła poniżej 34 000 USD i pozostała w stałym tempie, podczas gdy Bitcoin nadal spadał.

Świece godzinowe na Coinbase pokazują zstępujący wzór, który idealnie pasuje do krótkiej aktywności Bitfinex. Warto jednak zauważyć, że wygaśnięcie miesięcznych opcji Bitcoina o wartości 2,5 miliarda dolarów miało miejsce o godzinie 8 rano UTC, około godzinę przed akcją cenową wskazaną powyżej.

Co więcej, wygaśnięcie kontraktów futures na CME nastąpiło o godzinie 15:00 UTC, potencjalnie obejmując 12,6 tys. kontraktów Bitcoin o wartości 412 mln USD. Nie ma jednak powodu, aby sądzić, że wygaśnięcie instrumentów pochodnych bezpośrednio wiąże się z krótkim wzrostem marży Bitfinex.

Należy przeanalizować wolumeny giełd spot, aby zrozumieć, czy Bitfinex odegrał znaczącą rolę w korekcie ceny Bitcoin zainicjowanej we wczesnych godzinach 25 czerwca.

Dane nie pozwalają stwierdzić, że krótkie pozycje Bitfinex obniżają cenę Bitcoina
Łączny wolumen wymiany spot Bitcoin. Źródło: Coinalyze

Świece godzinowe z ostatnich czterech dni wyraźnie pokazują znaczny wzrost udziału Bitfinex w rynku, począwszy od godziny 9 rano UTC w dniu 25 czerwca. Ruch ten trwał siedem godzin, ale w większości zanikał wkrótce potem.

Inwestorów równie dobrze mógł wystraszyć podobny ruch na początku tego miesiąca, kiedy marża shortów Bitfinex wzrosła do 25 000 BTC, tuż przed tym, jak cena zainicjowała tygodniowy spadek do 28 800 USD w dniu 22 czerwca.

Takie wydarzenia mogą, ale nie muszą, skutkować zyskownym handlem niedźwiedziami, zwykle robiąc duże wrażenie na traderach. W końcu nie każdy ma margines wymagany do skrócenia 22 000 bitcoinów o wartości 726 milionów dolarów.

Krótko mówiąc, wyraźnie wskazuje na to, że pogorszenie koniunktury na rynku miało niewielki związek z wygaśnięciem instrumentów pochodnych, ponieważ skok wolumenów spot Bitfinex zbiegł się ze wzrostem krótkich marż. Jednak gdy presja zniknie, Bitcoin może odzyskać wsparcie w wysokości 32 000 USD, co może wystarczyć, aby zmotywować kupujących.

Weekendy zwykle wykazują niższe wolumeny, więc ciekawie będzie zobaczyć, jak ostrożni są inwestorzy w obliczu tego gigantycznego krótkiego sprzedawcy.

Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.

Czytaj dalej w odniesieniu do Cointelegraph
Przyjęcie zdecentralizowanego stylu życia, od małych kroków do gigantycznych skoków
Bitcoin (BTC) i inne kryptowaluty, takie jak Ether (ETH), mają wspólny cel: zdecentralizować sposób bankowania i otworzyć niedofinansowany i niedofinansowany...
Jack Dorsey potwierdza, że Square buduje portfel sprzętowy BTC „z asystą”
Firma Square, zajmująca się płatnościami cyfrowymi, buduje portfel sprzętowy Bitcoin, a dyrektor generalny Jack Dorsey i lider ds. sprzętu Jesse Dorogusker...
Fundusz inwestycyjny George'a Sorosa podobno handluje bitcoinami
Soros Fund Management, prywatna firma inwestycyjna miliardera George'a Sorosa, podobno handluje bitcoinami (BTC) w ramach szerszej eksploracji aktywów cyfrowych,...
Binance ostrzegało japońską FSA za działanie bez autoryzacji
Platforma handlowa kryptowalut Binance może po raz kolejny zmierzać do starcia z organami nadzoru finansowego w Japonii.W piątek Agencja Usług Finansowych...
Bulls dążą do odzyskania 40 000 $ przed wygaśnięciem opcji na 520 mln $ BTC w piątek
Byki Bitcoin (BTC) nie mają powodu, aby świętować 25% wzrost w ciągu ostatnich dziewięciu dni. Po przetestowaniu wsparcia 31 000 $ 8 czerwca optymizm czołowych...
223 miliony dolarów funduszu dla twórców komputerów internetowych - ale społeczność jest ostrożna
Fundacja Dfinity z siedzibą w Zurychu ogłosiła utworzenie funduszu o wartości 200 milionów CHF, czyli około 223 milionów dolarów, w celu wsparcia rozwoju...
Eter wyłania się z cienia Bitcoina po tygodniu ustanawiania rekordów
Yasin EbrahimInvesting.com - Ether podskoczył w tym tygodniu o ponad 20%, osiągając rekordowo wysoki poziom i szybko wyłania się z cienia bitcoina, gdy...
Użytkownicy Gemini mogą teraz kupować Bitcoiny za pomocą Apple Pay i Google Pay
Duża amerykańska giełda kryptowalut Gemini pozwala teraz swoim użytkownikom kupować kryptowaluty, takie jak Bitcoin (BTC), za pomocą Apple Pay i Google...
XRP rośnie o 21% w zielony dzień
Investing.com -XRP do godziny 20:07 (00:07 GMT) według indeksu Investing.com osiągnął w środę poziom 1,06325 $, co oznacza wzrost o 20,84% w ciągu dnia....
Ethernity Chain współpracuje z Kenetic w celu dalszego rozwoju ekosystemu NFT
Zorientowana na społeczność niezamienialna platforma tokenów Ethernity Chain współpracuje z firmą Kenetic Capital zajmującą się kryptograficznymi inwestycjami...
Nasz człowiek w Szanghaju: wzrost liczby wyszukiwań „niedźwiedzia” i „NFT” w cyfrowych testach juana
Nastroje w Chinach spadły, ponieważ wyszukiwania WeChat dla Bitcoin spadły w tym tygodniu o 7%, podczas gdy liczba wyszukiwań hasła „niedźwiedź na rynku...
Visa staje się mniej adekwatna na BTC: może dostosować się do Crypto-Systems
W krótkim okresie Visa nie widzi żadnego zagrożenia w cyfrowych monetach. Jednocześnie tytan usług finansowych chce być gotowy na przyjęcie kryptowalut,...
Nowy Crypto Hanacoin zostanie uruchomiony 12 czerwca
Ponieważ świat oczekuje, że cztery kraje - Korea Południowa, Korea Północna, Stany Zjednoczone i Chiny - stworzą projektporozumienie pokojowe na spotkaniu...
BTC przetrwało napięcie regulacyjne, twardniejąc po tygodniowym tonięciu
Ostatni tydzień był tygodniem zawirowań dla bitcoina, ponieważ przeszedł przez okres spadków od 8 stycznia do 11 stycznia, ale zdołał jakoś odzyskać siły...
Dlaczego Bitcoin nie jest już wygodny w transakcjach
W zeszłym roku 17 grudnia wartość bitcoina osiągnęła bezprecedensowy poziom ponad 20000 USD, chociaż korekta, która nastąpiła kilka dni później, nie doprowadziła...